بازدهی ۱۷۰ درصدی‌ سهام شستا با وجود نوسانات بازار

به گزارش اقتصادآنلاین، به دنبال انتشار گزارشی درباره عملکرد بورسی شستا با موضوع «کاهش 30 هزار میلیاردی ارزش سهام شستا در یک ماه»، شرکت سرمایه‌گذاری تامین‌ اجتماعی‌ توضیحاتی در این‌باره ارائه داد.
در ابتدای این توضیحات آمده است: شرکت سرمایه‌گذاری تامین‌ اجتماعی به عنوان بازوی سرمایه‌گذاری سازمان تامین اجتماعی با هدف حفظ و ارتقاء ارزش دارایی‌های بیمه‌شدگان محترم سازمان تامین اجتماعی و نیز حفظ دارایی‌های بین‌النسلی در سال 1365 تاسیس و با پیگیری و تلاش مستمر یک‌ساله، در راستای ارتقاء شفافیت در فروردین ماه سال 1399 در بازار سرمایه عرضه شد، این شرکت طی سه سال اخیر عملکردی کاملاً شفاف و مطابق با قوانین و مقررات موضوعه داشته که در ادامه به شرح مختصری از آن می‌پردازیم؛ سود خالص تلفیقی شستا با جهشی چشمگیر، از 2،663 میلیارد تومان در سال 1397 به بیش از 39،000 میلیارد تومان در سال 1400 رسیده است.

نمودار رشد سود خالص تلفیقی شستا

در ادامه این توضیحات آمده است: قابل توجه است که طی مدت مذکور یعنی از سال 1397 الی 1400 حاشیه سود خالص تلفیقی شستا از 8 درصد به 54 درصد ارتقا یافته است که دشواری تحقق عملکرد فوق و اهمیت این مهم، قابل توجه است؛ در علوم مالی آنچه به عنوان معیار اصلی بررسی عملکرد یک شرکت و همچنین مبنای ارزشگذاری دارایی های سهامداران آن شرکت مورد توجه است سود خالص و همچنین چشم انداز آتی شرکت است، عملکرد شستا در حوزه سودآوری بر اساس آنچه گفته شد کاملا روشن است‌ اما در خصوص ترسیم چشم انداز روشن و امید بخش برای سهامداران اشاره به چند نکته ضروری است؛ اول آنکه ‌شستا در جهت توسعه سرمایه گذاری های خود اقدام به تعریف و تصویب بیش از 100 پروژه به استعداد ریالی 42 هزار میلیارد تومان در شرکت های تابعه کرده است؛ دوم آنکه در راستای اجرای پروژه های توسعه ای و تامین مالی شرکتهای تابعه، از ابتدای سال 1399 تا کنون افزایش سرمایه 59 شرکت به استعداد 13 هزار میلیارد تومان مصوب شده است.
در بخش دیگری از این توضیحات آمده است: افزایش سرمایه 77 درصدی شستا در سال 99 انجام و با توجه به افشای مورخ 14/4/1400 در سامانه کدال که پس طی مراحل و الزامات قانونی صورت گرفت، افزایش سرمایه 1172 درصدی از محل تجدید ارزیابی نیز در دست اقدام ‌است، با عنایت به مراتب فوق می‌توان اذعان داشت سهام شستا با نسبت قیمت به سود معادل 5.6 که هم از نسبت P/E بازار و هم نسبت P/E گروه شرکت های سرمایه گذاری چند رشته ای پایین تر است و همچنین نسبت P/NAV حدود 60 درصد یک سرمایه گذاری بلند مدت ارزنده تلقی می شود.

سامانه‌های شفافیت

در بخش دیگری از توضیحات شستا آمده است: سامانه‌های مدیریتی متعددی در راستای ارتقاء شفافیت و نظارت دقیق و صحیح بر عملکرد شرکت‌های تابعه طراحی و توسعه یافته است، شفاف‌سازی حساب‌ها و برگزاری مجامع شرکت‌های تابعه با پیگیری دقیق انجام شد؛ به‌طوری که پس از 22 سال گزارش مقبول نسبت به صورت‌های مالی تلفیقی و اصلی شستا از سازمان حسابرسی در سال گذشته اخذ شد و این دستاورد امسال نیز تکرار شد، برنامه افزایش سرمایه شرکت‌ها و هلدینگ‌های تابعه نیز با هدف اصلاح ساختار مالی و تامین منابع مالی مور نیاز جهت پیشبرد اهداف توسعه‌ای و اجرای پروژه‌های مصوب در دستور کار قرار گرفت به‌طوری که طی سه سال اخیر بالغ بر 16،800 میلیارد تومان افزایش سرمایه در 87 شرکت انجام شده است. همچنین سرمایه شرکت از مبلغ 8،000 میلیارد تومان به‌مبلغ 142,000 میلیارد تومان (77.5 درصد) افزایش یافته است و برنامه افزایش سرمایه از مبلغ 14،200 میلیارد تومان به مبلغ بیش از 180،000 میلیارد تومان از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها به عنوان بزرگترین افزایش سرمایه تاریخ بورس در جریان است.

در بخش دیگری از این توضیحات آمده است: برنامه‌های ساماندهی گروه نظیر عرضه‌های اولیه، ادغام‌ها، انحلال‌ها و سودآورسازی شرکت‌های زیان‌ده گروه نیز با سرعت و چابکی کم‌نظیر پیگیری شده و دستاوردهای مطلوبی در این خصوص حاصل شده است، به عنوان مثال، تعداد شرکت‌های زیان‌د‌ه گروه شستا از 40 شرکت در پایان سال 96 به 6 شرکت در پایان سال 99 رسیده و بودجه‌ریزی سال 1400 شرکت‌های تابعه شستا به گونه‌ای انجام شده که به حول و قوه الهی در پایان سال 1400 تعداد شرکت‌های زیان‌ده گروه به صفر خواهد رسید، همچنین در حوزه عرضه اولیه، شستا طی دو نیم سال اخیر به نوعی رهبر بازار سرمایه بوده و قریب به 18 عرضه اولیه در این دوره زمانی انجام داده است.

پرتفوی شستا

در ادامه توضیحات شستا آمده است: هم‌اکنون بالغ بر 90 درصد از پرتفوی شستا از منظر ارزش بورسی بوده که این امر نیز خود موید شفافیت در این مجموعه است، در راستای حمایت از شرکت‌های بورسی مجموعه، بلافاصله پس از ابلاغ سازمان بورس مبنی بر اجرای عملیات بازارگردانی برای شرکت‌های بورسی، مجموعه شستا نسبت به ایجاد و فعالسازی صندوق بازارگردانی اقدام کرد.

روند قیمتی سهام شستا

در بخش دیگری از توضیحات شستا آمده است: در خصوص روند قیمتی سهام شستا، باوجود اینکه نوسانات قیمت سهام طی یک سال اخیر در کلیت بازار سرمایه رخ داده است و صرفاَ محدود به سهام یا گروه خاصی نبوده است با این حال روند بازدهی سهام شستا از بازدهی شاخص کل به عنوان نمای روند بازار سرمایه مطلوب‌تر بوده است؛ از مقطع عرضه اولیه شستا در ابتدای سال 1399 تا پایان شهریور 1400، بازدهی سهام این شرکت بالغ‌بر 170 درصد بوده است این در حالی است که در همین مدت بازدهی شاخص کل بورس حدود 115 درصد بوده است. این بدین معنی است سهامدارانی که در روز عرضه اولیه سهام شستا را خریداری کرده‌اند به شرط نگهداری، بازدهی بسیار مطلوب‌تری نسبت به بازدهی شاخص کل به عنوان نماینده سهام قابل معامله در بازار بورس کسب کرده‌اند، در این خصوص لازم به ذکر است با توجه به افزایش سرمایه 77.5 درصدی انجام شده از محل اندوخته سرمایه‌ای باید این امر را در نظر داشت که هر 1000 سهم قبلی تبدیل به 1.775 سهم جدید شده است، یعنی اگر فردی اقدام به شرکت در عرضه اولیه شستا با 3637 سهم نموده و سهم خود را تا امروز (20/07/1400) نگهداری می‌‌کرد، با حدود 3.100.000 تومان سرمایه‌گذاری اولیه، امروز 6455 برگه سهم به ارزش بالغ‌بر 8.100.000  تومان در سبد خود داشته که لازم است به این مبلغ حدود 440.000 هزار تومان نیز سود مجمع تعلق گرفته، سال قبل اضافه شود.

در بخش پایانی این توضیحات آمده است: قیمت سهام در بازار سرمایه تابعی از تناسب میان عرضه و تقاضا است و هیئت مدیره شرکت به عنوان تیم اجرایی هیچگونه منافع و کنترلی بر قیمت سهام ندارند ضمن اینکه در ماه‌های اخیر همه بازار با نوساناتی همراه بوده است؛ همچنین لازم به ذکر است، شستا با ایجاد بزرگترین صندوق بازارگردانی بازار سرمایه و تزریق منابع به این صندوق نسبت به انجام وظیفه قانونی خود منطبق با دستور العمل ابلاغی سازمان بورس و اوراق بهادار به طور تمام و کمال اقدام کرد است.