گروه مالی مهرگان، به دنبال نقش‌آفرینی در اقتصاد ملی

اقتصادآنلاین-هانیه فلاح؛حسین کرمی در گفت و گو با اقتصادآنلاین در خصوص جایگاه و سهم از بازار گروه مالی مهرگان در بازار سرمایه گفت: پرتفوی غیرمدیریتی بورسی مهرگان تا پایان اردیبهشت 1402 شاهد بازدهی 76 درصدی نسبت به ابتدای سال 1401 بوده که فراتر از بازدهی شاخص کل بورس در بازه زمانی مشابه بوده است. هم اکنون ارزش کل پرتفوی بورسی به 42 همت رسیده که با توجه به نظارت و مدیریت بهینه بر پورتفوی‌های تحت مدیریت گروه، اقدامات بورسی‌سازی شرکت‌های زیرمجموعه گروه و مدیریت موثر شرکت‌های زیرمجموعه در راستای کسب بازدهی بیشتر شاهد عملکرد مناسب آن در سال جاری نیز خواهد بود.

حسین کرمی، مدیرعامل گروه مالی مهرگان درباره نوسانات شدید شاخص بورس در هفته‌های اخیر افزود: جاماندگی قیمت بورس تهران در قیاس با قیمت دلار و دیگر بازارهای موازی، از مهم‌ترین عوامل جهش اخیر بازار سهام ظرف 2 ماه ابتدایی سال جاری بوده است. بعد از رشد خوب بازار در ماه‌های ابتدایی سال، هم اکنون حجم معالات خرد با افت نسبی مواجه شده و در این شرایط بازار نیازمند محرک‌هایی است که مجددا خود را بهبود بخشد. یکی از فاکتورهای مهم در بازار، معیار خالص ورود نقدینگی حقیقی در سال 1402  است که‌ 7.2 هزار میلیارد تومان ورود پول حقیقی به بازار سرمایه تا پایان هفته گذشته ثبت شده است. در این بین گزارشات 12 ماهه منتشره شرکت‌های پالایشگاهی، گروه سیمان و سایر گروه‌ها در نوع خود مناسب بوده و می‌تواند جو نسبی مثبتی را در کنار گزارش فعالیت ماهانه اردیبهشت ماه برای بازار ایجاد کند و این فضا را به سمت سایر نمادها نیز انتقال دهد.

وی تصریح کرد: در حال حاضر بازار شرایط منطقی‌تری را به خود گرفته و نوعی تعادل را در معاملات شاهد هستیم. انتظار می‌رود در هفته‌های پیش رو با توجه به برگزاری مجامع و گزارشات سالانه و ماهانه شرکت‌ها شرایط بهتری را شاهد باشیم تا شاخص بتواند دوباره به سقف قبلی خود برسد. ثبات اخیر ارز نیز به نفع سهام بوده و امید می‌رود با مخابره اخبار سیاسی مثبت، این وضع ادامه داشته باشد.

اقدامات مهم سازمان بورس برای حمایت از بازار

حسین کرمی در پاسخ به خبرنگار اقتصادآنلاین در خصوص عملکرد سازمان بورس، در مواجهه با این ریزش اینگونه پاسخ داد: عملکرد سازمان بورس در اصلاح اخیر بازار در مجموع مثبت ارزیابی می شود. از جمله اقدامات مثبت سازمان بورس در ریزش‌های اخیر می توان به افزایش زمان اصلاح پرتفوی صندوق‌های درآمد ثابت، از سه به پنج ماه، افزایش 10 درصدی ضریب اعتبار کارگزاری ها از 50 به 60 درصد و  واریز 500 میلیارد تومان به حساب صندوق تثبیت بازار سرمایه برای خرید سهام اشاره کرد. همچنین در اردیبهشت ماه شاهد حمایت 8.500 میلیارد تومانی صندوق توسعه بازار بودیم.

چشم انداز سودآوری گروه مهرگان

مدیرعامل گروه مالی مهرگان، درباره عملکرد زیر مجموعه های هلدینگ مالی مهرگان گفت: سرمایه گذاری‌های هلدینگ مالی مهرگان به دو بخش بورسی و غیر بورسی تقسیم می شود. پتروشیمی مارون که به عنوان یکی از بزرگترین شرکت های تولیدی صنعت الفین در بازار سرمایه شناخته می‌شود، نقش مهمی را در پرتفوی بورسی هلدینگ مهرگان ایفا می‌کند. هلدینگ مالی مهرگان به صورت مستقیم و غیر مستقیم (از طریق سرمایه گذاری امین توان آفرین ساز)  25.3% از مالکیت پتروشیمی مارون را در اختیار دارد.

وی افزود: سال گذشته سود آوری پتروشیمی مارون ناشی از افت قیمت‌های جهانی، افزایش نرخ خوراک و افزایش قیمت یوتیلیتی با کاهش روبرو شد که تاثیر منفی بر وضعیت پرتفوی بورسی هلدینگ مالی مهرگان داشته است. اما با افزایش قیمت‌های جهانی، بالارفتن حاشیه سود شرکت و افتتاح طرح های توسعه شرکت‌های زیر مجموعه پتروشیمی مارون، چشم‌انداز سودآوری مارون در سال های پیش رو مثبت ارزیابی می‌شود. در قسمت پرتفوی بورسی هلدینگ مالی مهرگان می‌توان به افزایش درآمد ناشی از فروش سرمایه گذاری‌ها در سال 1401 اشاره کرد که افزایش چشمگیری نسبت به سال گذشته داشته است.

وی گفت: در زمینه پرتفوی غیر بورسی هلدینگ مالی مهرگان طی سال 1401 می توان به راه اندازی سبدگردان مهرگان اشاره کرد که با توجه به فرصت‌های موجود در بازار سرمایه، سبدگردان مهرگان می‌تواند نقش مهمی را طی سالیان آتی در زنجیره خلق ارزش برای هلدینگ مالی مهرگان داشته باشد. از دیگر زیر مجموعه‌های مهم غیر بورسی هلدینگ مالی مهرگان کارگزاری آرمون بورس و صندوق بازار گردانی مهرگان هستند. کارگزاری آرمون بورس در سال گذشته توانست افزایش 455% درآمد ناشی از کارمزد معاملات را محقق سازد.

حسین کرمی در ادامه افزود: سود خالص کارگزاری آرمون بورس در سال 1401 نسبت به سال 1400 با افزایشی نزدیک به 514% همراه بود. صندوق بازارگردانی مهرگان نیز که به عنوان بازارگردان نمادهای مهم گروه ساتا در بازار سرمایه فعالیت می‌کند، طی 6 ماهه منتهی به اسفند 1401 ( براساس صورت های مالی حسابرسی شده 6 ماهه) نزدیک به 615 میلیارد تومان سود خالص داشته که عمدتا ناشی از افزایش قیمت سهام در بازار سرمایه طی 6 ماهه نخست 1401 بوده است. در زمینه سرمایه گذاری های جسورانه نیز هلدینگ مالی مهرگان توانست با اخذ مجوز فعالیت صندوق سرمایه گذاری جسورانه ارغوان در ابتدای خرداد 1402، فعالیت خود در این نوع از سرمایه گذاری را آغاز کند.

تکمیل زنجیره ارزش مهرگان در بازار خدمات مالی

حسین کرمی علت تنوع فعالیت زیرمجموعه‌های مهرگان را اینگونه مطرح کرد: هلدینگ مالی مهرگان، قصد دارد با ایجاد هم‌افزایی و تکمیل زنجیره ارزش خدمات مالی و سرمایه‌گذاری، جایگاه یکی از سه گروه مالی برتر کشور را به لحاظ ارزش دارایی‌ها و حضور اثرگذار در بازار با اتکاء به توانمندی‌های مدیریتی و سرمایه انسانی خود بر بستر ارزش‌های بنیادین تعریف شده و در تعامل سازنده با اقتصاد ملی در اختیار داشته باشد. از این رو تکمیل زنجیره ارزش خدمات مالی و سرمایه گذاری در کنار ورود به سرمایه‌گذاری جدید، با هدف کسب بازدهی مناسب در کنار ریسک پایین ناشی از متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری‌های هلدینگ مالی مهرگان انجام شده است.

لزوم توسعه فعالیت کارگزاری و خروج از کارمزدمحوری

مدیرعامل گروه مالی مهرگان با اشاره به صنعت کارگزاری در ایران و وضعیت فعلی این صنعت گفت: در گذشته شرکت‌های کارگزاری، مشاوره سرمایه‌گذاری، سبدگردانی، پذیرش و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را انجام می‌دادند. اما در سال‌های اخیر با توجه به تخصصی شدن و توسعه سایر نهادهای مالی در بازار سرمایه، امکان انجام برخی از خدمات درآمدزا برای این صنعت محدود شده است. پاشنه آشیل صنعت کارگزاری در ایران وابستگی بسیار زیاد به کارمزد معاملات است، در حالی که در بورس‌های توسعه یافته منبع درآمد کارگزاری‌ها «تک محصولی» نیست. فعالیت اصلی شرکت‌های کارگزاری در دنیا، اعتباردهی و منافعی است که از این طریق کسب می‌شود. فرآیند اعتبار‌دهی در ایران از طریق بانک انجام می‌شود و کارگزار تحت عنوان عامل از بانک وام می‌گیرد و به مشتری منتقل می‌کند و کارگزاری در این میان هیچ سودی شناسایی نمی‌کند. کاهش وابستگی به کارمزد معاملات، از طریق ارائه خدمات غیر از خدمات معاملاتی به مشتریان، نکته کلیدی در خروج این صنعت از اقتصاد «تک محصولی» است.

حسین کرمی در رابطه با توسعه خدمات گروه مالی مهرگان و تکمیل زنجیره ارزش این مجموعه گفت: راه اندازی سبد گردان مهرگان در سال 1401 با هدف تکمیل زنجیره ارزش خدمات یکی از مهمترین دستاوردهای هلدینگ مالی مهرگان طی سال های اخیر بوده است. شرکت سبدگردان به عنوان یکی از شرکت های زیرمجموعۀ گروه مالی، درنظر دارد با حمایت شرکت با ایفای نقشی فعال در عرصه اقتصاد ملی، مشتریان و ذینفعان خود را از طیف متنوعی از خدمات، نظیر مشاوره های سرمایه گذاری، پردازش اطلاعات مالی، سبدگردانی اختصاصی و مدیریت صندوق های سرمایه گذاری، مشاورۀ عرضه، تعهد پذیره نویسی، مشاوره های ادغام و تملک و تجدید ساختار بهره مند سازد.

حسین کرمی در پایان گفت: در کنار راه اندازی سبدگردان مهرگان، هلدینگ مالی مهرگان درصدد این موضوع است که با ورود به عرصه هایی همچون تامین سرمایه، بیمه، لیزینگ، صرافی، بانک و شرکت خدمات بازرگانی زنجیره خدمات مالی خود را تکمیل و به عنوان بازوی اصلی خدمات مالی برای سهامدار اصلی خود ( سازمان تامین اجتماعی نیروهای مسلح) گام بردارد.