توصیه به نگهداری به چه معناست؟ مزایا و معایب آن

توصیه به نگهداری را می توان به صورت نگهداری آنچه که در اختیار داریم و توقف خرید بیشتر از آن سهام خاص در نظر گرفت. نگهداری یکی از سه توصیه اساسی سرمایه گذاری است که موسسات مالی و تحلیلگران مالی حرفه ای ارائه می‌کنند. همه سهم‌ها دارای توصیه خرید، فروش یا نگهداری هستند. اغلب، ممکن است موسسات مالی مختلف توصیه‌های متناقضی را در مورد یک سهم ارائه دهند. در این موارد، سرمایه گذاران بایستی به توصیه های ارائه شده نگاه کنند و تصمیم بگیرند که کدامیک از آن‌ها برای وضعیت خاص آنها دقیق تر است.

اگر سرمایه‌گذاری به این نتیجه برسد که سهامی را بایستی نگهداری کرد، دو گزینه بالقوه در پیش رو دارد. اگر این سرمایه‌گذار قبلاً سهامی از این شرکت خریداری کرده است، باید سهام خود را حفظ کند و ببیند که در کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت چگونه عمل می‌کند. هم‌چنین، اگر سرمایه‌گذار مالک هیچ سهمی از این شرکت نباشد، باید منتظر بماند تا چشم‌انداز آینده آن روشن‌تر شود.

نکات کلیدی

توصیه به نگهداری گاهی اوقات مذمت همراه با تمجدیدهای ضعیف تلقی می‌شود، اما سهامی که نگهداری می‌شود همچنان ممکن است عملکرد مطلوبی در بلندمدت داشته باشد.

ممکن است موسسات مختلف توصیه‌های متناقضی در مورد یک سهم داشته باشند، بنابراین سرمایه‌گذاران باید قبل از انتخاب هریک از توصیه‌ها، جزئیات آن‌ها را بررسی کنند.

نگهداری در مقابل استراتژی خرید و نگهداری

نگهداری، ارزیابی یک تحلیلگر از ارزش معاملاتی یک سهام و متمایز از استراتژی خرید و نگهداری است، چرا که در این استراتژی اوراق بهادار سهامی با هدف نگهداری آن برای بلندمدت، خریداری می شود. تعریف بلندمدت برای هر سرمایه‌گذار متفاوت است اما اکثر افرادی که وارد استراتژی خرید و نگهداری می شوند سهامی را برای مدت پنج سال یا بیشتر نگهداری خواهند کرد. این نوع استراتژی، سرمایه‌گذاران را مجبور می‌سازد تا در طی دوره‌های عقب‌نشینی قیمت بازار و کسادی، به سرمایه‌گذاری‌های خود پایبند باشند تا زمانی که کف قیمتی تشکیل می‌شود دارایی خود را به فروش نرسانند. در عوض، با پشت سر گذاشتن نوسانات کوتاه‌مدت در اوج قیمت دارایی خود را به فروش می‌رسانند.

مزایای نگهداری سهام

زمانی که یک سرمایه‌گذار سهامی را نگه می‌دارد، عملا یک موقعیت خرید در این سهام باز می‌کند. سرمایه گذارانی که سهام را برای مدت طولانی نگه می دارند می توانند از سود سه ماهه و افزایش بالقوه قیمت آن در طول زمان بهره مند شوند. حتی اگر توصیه تحلیلگران نگهداری سهامی باشد اما قیمت آن با گذشت زمان ثابت بماند، در صورتی که این سهام به سهامدار خود سود دوره‌ای پرداخت کند سرمایه‌گذار همچنان می‌تواند از نگهداری آن سود کسب کند. توصیه به نگهداری بد نیست و حتی قیمت سهم‌هایی که با برچسب نگهداری مشخص شده‌اند ممکن است در طول زمان افزایش پیدا کند. بااین‌حال، این سهم‌ها به احتمال زیاد نسبت به سایر سهام مشابه عملکرد بهتری نخواهند داشت.

خطرات نگهداری

با این حال، نگهداری سهام خطراتی نیز دارد. همه موقعیت های خرید مستعد نوسانات بازار و کاهش بالقوه قیمت هستند. گاهی اوقات سرمایه گذاران رکودی را در وضعیت اقتصاد خرد یا کلان پیش بینی می کنند اما سهام خود را حفظ می کنند زیرا نگهداری این سهام از سوی یک موسسه مالی پیشرو توصیه شده است. در این حالت، اگر قیمت سهام متعاقباً همراه با بازار کاهش یابد، سرمایه گذار ضرر خواهد کرد. با این حال، زیان‌های روی کاغذ در بازارهای گسترده تنها در صورتی مهم هستند که سرمایه گذار در کوتاه مدت به پول خود نیاز داشته باشد. با این حال، اگر عوامل بنیادی یک سهام تضعیف شده باشند، سرمایه گذار باید مجدداً ادامه به نگهداری سهام یا فروش آن را بررسی کند.