اقتصاد مالی چیست؟ روش های آن (تنزیل + مدیریت و توزیع ریسک)

اقتصاد مالی نحوه استفاده و توزیع منابع در بازارها را تحلیل می کند.

این شاخه از اقتصاد برای ارزیابی اینکه زمان، ریسک، هزینه‌های فرصت و اطلاعات به چه نحوی می‌توانند به ایجاد مشوق‌ها یا بازدارنده‌ها برای یک تصمیم خاص منجر شوند از نظریه اقتصادی استفاده می‌کند.

نحوه عملکرد اقتصاد مالی

تصمیم گیری مالی همیشه یک فرآیند ساده نیست. زمان، ریسک (نااطمینانی)، هزینه های فرصت و اطلاعات می توانند مشوق‌ها یا عوامل بازدارنده‌ای برای اتخاذ یک تصمیم خاص ایجاد کنند. اقتصاد مالی برای ارزیابی نحوه تاثیرگذاری عوامل مختلف بر فرآیند تصمیم‌گیری، از نظریه اقتصادی استفاده می‌کند و ابزارهایی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند تا تصمیمات درست را اتخاذ کنند.

اقتصاد مالی معمولاً شامل ایجاد مدل‌های پیچیده برای آزمایش متغیرهای مؤثر بر یک تصمیم خاص است. در این مدل‌ها اغلب فرض می‌شود که افراد یا مؤسسات تصمیم‌گیرنده عملکردی منطقی دارند، اگرچه لزوماً اینطور نیست. رفتار غیر منطقی طرفین باید در اقتصاد مالی به عنوان یک عامل خطر بالقوه در نظر گرفته شود.

این شاخه از اقتصاد به شدت بر اقتصاد خرد و مفاهیم اساسی حسابداری مبتنی است. این شاخه از اقتصاد یک رشته کمی است که در آن از اقتصاد سنجی و همچنین سایر ابزارهای ریاضی استفاده می‌شود.

مهم

اقتصاد مالی به آشنایی با اصول اولیه احتمالات و آمار نیاز دارد زیرا این مفاهیم ابزارهای استانداردی هستند که برای اندازه گیری و ارزیابی ریسک استفاده می شوند.

اقتصاد مالی ارزش منصفانه، ریسک و بازده، و تامین مالی اوراق بهادار و دارایی ها را مطالعه می کند. عوامل پولی متعددی از جمله نرخ بهره و تورم نیز در نظر گرفته شده است.

اقتصاد مالی در مقابل اقتصاد متعارف

اقتصاد متعارف بر مبادلاتی متمرکز است که در آن پول یک و تنها یکی از اقلام مورد معامله است. در مقابل، اقتصاد مالی بر مبادلاتی تمرکز می‌کند که در آن یک نوع از پول احتمالاً در هر دو طرف معامله ظاهر می‌شود.

اقتصاددان مالی را می توان به دلیل تمرکز آن بر فعالیت های پولی که زمان، نااطمینانی، گزینه ها و اطلاعات نقش مهمی در آن‌ها دارند از اقتصاددانان سنتی متمایز کرد.

روش های اقتصاد مالی

مفهوم اقتصاد مالی زوایای زیادی دارد. دو مورد از برجسته ترین آنها عبارتند از:

تنزیل

تصمیم گیری در طول زمان این واقعیت را تشخیص می‌دهد که ارزش 1 دلار در مدت 10 سال دیگر کمتر از ارزش 1 دلار در حال حاضر است. بنابراین، ارزش 1 دلار در 10 سال بعد باید تنزیل داده شود تا تاثیر عوامل ریسک، تورم و این واقعیت ساده که این 1 دلار در آینده قرار دارد در آن لحاظ شوند. عدم تنزیل مناسب مشکلاتی مانند طرح‌های بازنشستگی با بودجه ناکافی منجر شود.

مدیریت و توزیع ریسک

در تبلیغات محصولات مالی مبتنی بر بورس سهام باید به خریداران بالقوه یادآوری شود که ارزش سرمایه گذاری ها ممکن است کاهش افزایش یابد.

موسسات مالی همیشه به دنبال راه هایی برای بیمه یا پوشش ریسک هستند. گاهی اوقات ممکن است نگهداری دو دارایی بسیار پرخطر ریسک کلی آن‌ها را کاهش دهد: اگر سهم الف فقط زمانی بد عمل کند که سهم ب خوب عمل کند (و بالعکس)، آنگاه این دو سهم ریسک یکدیگر را به طور کامل پوشش می‌دهند.

بخش مهمی از امور مالی، تعیین ریسک کل یک سبد دارایی های پرخطر است، زیرا ریسک کل ممکن است کمتر از ریسک جداگانه اجزای آن باشد.