معامله سبدی چیست؟ بررسی مزایای آن

معامله‌ی سبدی معمولاً خرید یا فروش 15 اوراق بهادار یا بیشتر را شامل می‌شود و معمولاً برای خرید سهام استفاده می شود.

سبدهای معاملاتی می توانند ترکیب متنوعی از ابزارهای مختلف باشند و از مجموعه اوراق بهادار گرفته تا کالاهای مصرفی و بی‌دوام و محصولات سرمایه گذاری را شامل شوند.

در معاملات سبدی از انواع مختلفی از معیارهای وزن دهی استفاده می شود.

شناخت معامله‌ی سبدی

معاملات سبدی برای سرمایه گذاران نهادی و صندوق های سرمایه گذاری که مایل به نگهداری تعداد زیادی اوراق بهادار در نسبت های خاص هستند ضروری هستند. با ورود و خروج وجه نقد به صندوق، سبدهای بزرگی از اوراق بهادار باید به طور همزمان خریداری یا فروخته شوند تا تغییرات قیمت هر اوراق بهادار، تخصیص سرمایه در سبد سرمایه‌گذاری را تغییر ندهد.

برای درک نحوه‌ی سودمندی معاملات سبدی برای صندوق‌های سرمایه گذاری، فرض کنید یک صندوق سرمایه‌گذاری در شاخص سهام قصد دارد با نگهداری بیشتر یا تمام اوراق بهادار مربوط به این شاخص، شاخص هدف خود را دنبال کند. از آنجا که ورود پول نقد جدید به صندوق ممکن است ارزش صندوق را افزایش دهد، مدیر صندوق باید به طور همزمان تعداد زیادی اوراق بهادار را به نسبت حضور آن‌ها در شاخص خریداری کند. اگر امکان انجام معاملات سبدی بر روی همه این اوراق بهادار وجود نداشت در این صورت تغییرات سریع قیمت این اوراق بهادار مانع از نگهداری اوراق بهادار به نسبت صحیح در این صندوق می‌شد.

معاملات سبدی معمولاً شامل خرید یا فروش 15 اوراق بهادار یا بیشتر است و معمولاً برای خرید سهام استفاده می شود.  برای اندازه‌گیری بازده‌ی چنین سبدهایی معمولاً ارزش آن‌ها بر اساس یک معیار خاص اندازه گیری می شود یا نسبت به یک نهاد مانند شاخص سهام دنبال می‌شود.

فرض کنید یک صندوق سرمایه گذاری می خواهد از نوسانات یک شاخص استفاده کند. مدیر صندوق یک سبد خرید یا فروش برای دنبال کردن نوسانات این شاخص ایجاد می کند. این سبد در واقع حاوی اوراق بهادار نیست بلکه شامل مجموعه ای از قراردادهای اختیار خرید و فروش است .

سبدها همچنین برای معامله ارزها و کالاها نیز قابل استفاده هستند. به عنوان مثال،  ممکن است سرمایه گذار خاصی سبدی ایجاد کند که شامل کالاهای مصرفی مانند گندم، سویا و ذرت باشد. اکثر شرکت‌های سرمایه‌گذاری یا کارگزاری که امکان معاملات سبدی را ارائه می‌کنند به حداقل مقدار سرمایه‌گذاری نیاز دارند.

توزیع دلار بین اجزای مختلف سبدهای معمولی را می توان با استفاده از انواع ضریب‌های وزنی تعیین کرد. به عنوان مثال، معیار وزن دهی دلاری مبلغ کلی سرمایه‌ی دلاری را که به صورت برابر در میان اقلام موجود در سبد توزیع می‌کند.  هر راهبرد معاملات سبدی که در آن از وزن دهی سهم استفاده می شود، مقدار کلی سرمایه را به طور مساوی بین بلوک های سهام تقسیم می کند.

مهم : معاملات سبدی به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا معاملاتی را انجام دهند که متناسب نیازهای آنها باشد، امکان تخصیص آسان سرمایه در میان تعداد زیادی اوراق بهادار مختلف را فراهم می کند و به آنها توانایی کنترل سرمایه گذاری های خود را اعطا می‌کند.

مزایای معاملات سبدی

انتخاب شخصی: سرمایه گذاران می توانند معاملات سبدی خاصی را انجام دهند که متناسب با اهداف سرمایه گذاری آنها باشد. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری که به دنبال کسب درآمد است ممکن است سبدی معاملاتی خاصی را ایجاد کند که فقط شامل سهم‌های دارای سود سهام با بازده بالا باشد.  این سبدها ممکن است حاوی سهام شرکت‌های بخش خاص از اقتصاد یا دارای سقف بازاری مشخص باشند.

تخصیص آسان: معاملات سبدی، تخصیص سرمایه را در میان چندین اوراق بهادار برای سرمایه گذاران آسان می سازند. سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً با استفاده از تعداد سهم، مبلغ دلاری یا وزن‌دهی درصدی توزیع می‌شوند. در روش تعداد سهم به هر دارایی در سبد تعداد مساوی سهم اختصاص داده می‌شود. در روش تخصیص بر مبنای مبلغ دلاری و ضریب درصدی از یک مبلغ دلار یا یک مقدار درصد مشخص برای توزیع سرمایه در میان اوراق بهادار استفاده می‌شود. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذاری از معیار مبلغ دلاری برای تخصیص 50000 دلار در سبدی متشکل از 15 اوراق بهادار استفاده کند، 3333.33 دلار از هر اوراق بهادار خریداری می شود.

کنترل: معاملات سبدی به سرمایه گذاران کمک می کنند تا سرمایه گذاری خود را کنترل کنند. می توان برای افزودن یک یا چند اوراق بهادار به سبد یا حذف یک یا چند اوراق بهادار از سبد تصمیم گرفت. دنبال کردن عملکرد کلی معاملات سبدی همچنین باعث صرفه جویی در زمان لازم برای پایش اوراق بهادار منفرد می شود و فرآیند مدیریت را ساده می سازد.