مشاور سرمایه‌ گذاری چیست؟ بررسی نحوه عملکرد آن

به گزارش اقتصاد آنلاین، به مشاوران سرمایه‌گذاری «مشاوران مالی» نیز گفته می‌شود و می‌توانند به صورت مترادف به هریک از دو صورت «مشاوران سرمایه‌گذاری» یا «مشاوران مالی» نامیده شوند.

نکات کلیدی

مشاوران سرمایه گذاری متخصصان مالی خاصی هستند که در ازای دریافت هزینه توصیه های سرمایه گذاری ارائه یا روند قیمت اوراق بهادار را تجزیه و تحلیل می‌کنند.

در ایالات متحده، مشاوران سرمایه گذاری ملزم به ثبت کسب‌وکار خود در سطح ایالتی هستند و همچنین در صورتی که ارزش دارایی‌های تحت مدیریت آن‌ها به 100 میلیون دلار یا بیشتر برسد، باید کسب‌وکار خود را در کمیسیون بورس و اوراق بهادار نیز ثبت کنند.

مشاوران سرمایه گذاری غالباً دارای حق اعمال قضاوت شخصی در مورد دارایی های مشتریان خود و ملزم به رعایت استانداردهای مسئولیت امانتداری هستند.

نحوه عملکرد مشاوران سرمایه گذاری

مشاوران سرمایه گذاری به عنوان متخصصان حاضر در صنعت مالی با ارائه راهنمایی به مشتریان در ازای دریافت کارمزدهای خاص فعالیت می کنند. مشاوران سرمایه گذاری نسبت به مشتریان خود وظیفه امانتداری برعهده دارند و موظفند همیشه منافع مشتریان خود را در اولویت قرار دهند.

به عنوان مثال، مشاوران سرمایه گذاری باید اطمینان حاصل کنند که انجام معاملات مشتریان نسبت به معاملات آنها در اولویت قرار و هر توصیه ای که به مشتریان ارائه می شود به خوبی با نیازها، ترجیحات و شرایط مالی آن‌ها مطابقت دارد. مشاوران سرمایه گذاری همچنین باید مراقب باشند تا از ایجاد هرگونه تضاد منافع واقعی یا تصور شده میان خود و مشتریان جلوگیری کنند.

یکی از راه‌هایی که مشاوران سرمایه‌گذاری برای کمینه‌سازی تضاد منافع واقعی یا تصور شده میان خود و مشتریان خود استفاده می‌کنند، ساختار دریافت دستمزد آنها است. مشاوران سرمایه‌گذاری از طریق هزینه‌هایی که مشتریان به آن‌ها پرداخت می‌کنند کسب درآمد می‌کنند و این مسئله موفقیت آنها را به موفقیت مشتری پیوند می‌دهد.

به عنوان مثال، یک مشاور سرمایه گذاری ممکن است هزینه مدیریت دارایی را بر اساس اندازه یا عملکرد دارایی های مشتری دریافت کند. به این ترتیب، مشاور سرمایه گذاری انگیزه مالی روشنی برای تلاش در جهت موفقیت مشتری خواهد داشت.

مشاوران سرمایه گذاری اغلب دارای سطحی از حق اعمال قضاوت شخصی هستند که به آنها اجازه می دهد تا از طرف مشتریان خود و بدون نیاز به کسب مجوز رسمی پیش از انجام معامله، معاملاتی را برای مشتریان خود انجام دهند. با این حال، این اختیار باید به طور رسمی توسط مشتری به آن‌ها ارائه شود و این کار معمولاً به عنوان بخشی از فرآیند جذب مشتری انجام می‌شود.

اگر مشاوران سرمایه‌گذاری در ایالات متحده فعالیت می‌کنند، در صورتی که ارزش دارایی‌های تحت مدیریت آن‌ها 100 میلیون دلار یا بیشتر باشد، باید کسب‌وکار خود را در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ثبت کنند. مشاوران سرمایه گذاری که مقادیر کمتری از دارایی‌های مشتریان را مدیریت می‌کنند نیز هم‌چنان مستلزم ثبت کسب‌وکار خود هستند، اما آنها فقط ملزم به ثبت کسب‌وکار خود در سطح ایالتی هستند. علاوه بر این، سوابق مربوط به مشاوران سرمایه گذاری و شرکت های مرتبط با آنها نیز باید نگهداری شود تا نظارت بر صنعت امکان پذیر شود.

نمونه‌ای از مشاور سرمایه‌ گذاری در دنیای واقعی

فرض کنید شما یک بازنشسته 65 ساله هستید که به تازگی یک مشاور سرمایه گذاری برای مدیریت وجوه بازنشستگی خود استخدام کرده اید. مشاوری که انتخاب کردید به دلیل پایبندی دقیق وی به بهترین شیوه های صنعت مدیریت سرمایه گذاری به شما توصیه شده است.

شما اخیراً خانه کوچک‌تری را خریداری کرده‌اید و یک میلیون دلار پس انداز ترکیبی بازنشستگی دارید. شما در زمینه سرمایه‌گذاری نیز تجربه نسبی دارید و از خرید سهام شرکت‌های بزرگ و معتبر مشکلی ندارید. با این حال، با توجه به سن و توان ریسک‌پذیری خود، بیشتر علاقه مندید که اصل سرمایه شما حفظ شود و اطمینان پیدا کنید که از پول کافی برای تامین هزینه های سبک زندگی خود برای 20 سال آینده یا بیشتر برخوردار هستید.

در اولین جلسه، مشاور سرمایه‌گذاری شما با پرسیدن یک سری سؤالات که برای درک کامل برنامه‌های بازنشستگی، شرایط مالی، توان ریسک‌پذیری، اهداف سرمایه‌گذاری و سایر عوامل مهم در ارزیابی نیازهای شما طراحی شده‌اند، کار خود را شروع می‌کند. وی با دقت ساختار دریافت دستمزد خود را توضیح می‌دهد (ترکیبی از هزینه های ثابت و کارمزدهای عملکرد) و اقداماتی را که برای کمینه‌سازی تضاد منافع واقعی یا تصور شده انجام خواهد داد، به شما توضیح می‌دهد. وی توضیح می‌دهد که به‌عنوان بخشی از فرآیند جذب و پذیرش مشتری از حق اعمال قضاوت شخصی بر حساب‌های سرمایه‌گذاری شما برخوردار خواهد بود و مسئولیت امانتداری در قبال شما به عنوان مشتری خود را برعهده خواهد داشت. در نهایت، وی شما را به سمت منابعی راهنمایی می‌کند که امکان تایید و پایش وضعیت ثبت نام وی در مراجع مربوطه را برای شما فراهم می‌کنند.

این مشاور پس از پاسخ کامل به سؤالات شما استراتژی های سرمایه گذاری بالقوه مختلفی را به شما پیشنهاد می‌کند که با توجه به بودجه و ترجیحات شما نیازهای‌تان را به بهترین وجه ممکن برآورده می کند. پس از بحث و گفتگوی دقیق، شما در مورد یک برنامه عملی به توافق می‌رسید و روند فعلی را تکمیل می‌کند.

در ماه‌ها و سال‌های آینده، شما همچنان جلسات برنامه‌ریزی شده‌ای با مشاور خود خواهید داشت که در آن‌ها شما را از وضعیت به روز سرمایه‌گذاری‌هایتان آگاه و به نگرانی‌های شما رسیدگی می‌کند.