پیش بینی هفته آینده بورس / سرنوشت اوکراین، دلار و بورس تهران چه خواهد شد؟ + فایل صوتی

به طورکلی در طی دو هفته گذشته شاخص کل بین دو محدوده تقریبا یک میلیون و ۲۷۰هزار واحد تا یک میلیون و ۲۹۰هزار واحد نوسان داشت. درست مثل اینکه جریان نقدینگی ثابتی در کل بازار وجود داشت و هر روز از یک سهم به سهم دیگر یا از یک صنعت به صنعت دیگر منتقل میشد.

نکته مثبت معاملات این هفته، شجاعت بیشتر در بین خریداران بود. رنج‌های مثبت خوبی در سهام بزرگ دیده شد و حتی بعضا برخی بازیگران اصطلاحا دوباره به میدان برگشتند و شروع به پروژه کردن برخی سهم‌ها کردند که تمام اینها نشان میدهد که برای هفته آینده پتانسیل خوبی در بازار وجود دارد که از این حالت خنثی خارج شود البته نباید فراموش کرد که در نزدیکی آخر سال قرار داریم و بازار همین حجم نقدینگی را هم بتواند حفظ کند اتفاق مثبتی است.

یکی از نکات مهم این هفته نرخ جهانی نفت بود. با توجه به تنش های اوکراین قیمت نفت جهانی به بالای ۹۷دلار هم رسید. این موضوع بر بازار ما هم بی‌اثر نبود و کمی هیجان مثبت رو در بازار شاهد بودیم. اگر شاهد کاهش تنش میان غرب و شرق بر سر بحران اوکراین باشیم توقع داریم نفت تا بشکه‌ای ۸۵دلار نزول کند. از طرفی فصل سرما هم رو به اتمام است که این موضوع می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت نفت جهانی آورد.

به نظر می‌رسد حتی اگر هم تقاضا کاهش پیدا نکند، با افزایش تولید نفت شل توسط کشورهایی مانند کانادا (که در حال حاضر با این قیمت‌ها تولید صرفه اقتصادی پیدا کرده) فشار عرضه خواهیم داشت که قیمت نفت را کاهش میدهد یا در حالت خوش بینانه در همین محدوده نگه می‌دارد و بعید به نظر می‌آید که قیمت نفت برای مدت طولانی بالای ۱۰۰دلار بماند.

در بوجه هم نهایتا میزان فروش یک میلیون و چهارصد هزار بشکه در روز با قیمت بین ۶۰ تا ۷۰ دلار تصویب شد. که با توضیحات گفته شده در مورد نفت جهانی این پیش بینی منطقی و معقول است و حتی با برداشته شدن تحریم‌ها توان بازگشت تولید به میزان قبل از تحریم‌ها وجود دارد.

در دولت قبل بعد از برجام با مدیریت درست آقای زنگنه تولید به چهار میلیون و۶۰۰ هزار بشکه در روز رسیده بود و در حال حاضر هم این پتانسیل وجود دارد و همه اینها یعنی باز شدن دست دولت در سال آینده که بارها به اثرات مثبت آن بر بازار سرمایه در هفته‎‌های قبل اشاره کردیم.

« این فایل قبل جنگ ضبط شده و تحلیل با مفروضات قبل جنگ انجام شده است. با شروع جنگ ممکن تحلیل قیمت نفت متفاوت تر باشد.»

در مورد مذاکرات هر چه به انتهای مسیر نزدیک می‌شویم تناقض‌های بیشتری در صحبت‌ها شنیده می‌شود که طبیعی است و لازمه مذکرات همین است. ولی ترس در بازار وجود دارد و با هر خبر هر چند کوچک منفی عقب‌نشینی می‌کند. در مجموع در این هفته بعد از رشد سهام‌های اصطلاحا برجامی بازار به سراغ سهم‌های کوچک با p/eهای مناسب رفت.

و اما پیش بینی هفته آینده:

 به نظر می‌رسد همچنان سهم‌های کوچک و متوسط که بنیادهای قوی دارند، می‌توانند مورد توجه بازار باشند و از طرفی تحرکات خوبی هم در گروه‌های بزرگ در طول هفته گذشته دیده شد. برای مشخص‌تر شدن موضوع به تحلیل نسبت شاخص کل هم وزن به شاخص کل می‌پردازیم.

 نمودار زیر نسبت شاخص کل هم وزن به شاخص کل را نشان می‌دهد. در حال حاضر این چارت به خط روند نزولی برخورد کرده در نتیجه انتظار استراحت را داریم. بنابراین پیش بینی می‌شود هفته آینده صنایع بزرگ مورد توجه باشند.

و اما به رسم هر هفته نگاهی تکنیکالی داریم به شاخص کل:

این هفته تغییر محسوسی در شاخص کل نداشتیم. حرکات ساید بود. طبق مطلبی که هفته گذشته گفتیم همچنان در نقطه پیوت پوینت مهمی قرار داریم. rsi توانست خود را  به سطح ۵۰برساند یعنی نقطه تعادلی و برابری قدرت خرید و فروشنده که نکته مثبتی است.

 از نظر اندیکاتور ایچیموکو قیمت توانست خود را به بالای تنکانسن برساند. بنابراین نحوه قرارگیری تنکانسن، کیجونسن و قیمت گویای روند صعودی است. هرچند هنوز پارامترهای دیگری از سیستم معاملاتی ایچیموکو مثل ابر کومو و چیکو اسپن صعود را نشون نمی‌دهند ولی بارقه هایی از امید در چارت دیده می‌شود. بنابراین می‌توان هدف اول شاخص کل را محدوده یک میلیون و ۳۳۵هزار واحد در نظر بگیریم.

*تحلیلگر بازار سرمایه