طلا به کانال ۴۱۰۰ دلار برگشت| ریزش نفت دوام نیاورد| هفته حساس بازار‌های جهانی آغاز شد

اقتصادجهان؛ دانیال رحیمی؛ بازار‌های جهانی در حالی معاملات هفته دوم اکتبر را آغاز کردند که دو تحول سیاسی، انتظارات فعالان بازار انرژی را در جهت مخالف یکدیگر تغییر داده است. حملات به فرودگاه ریاض و نفتکش‌های منطقه، نگرانی از اختلال عرضه نفت را افزایش داد؛ در مقابل، وعده دونالد ترامپ درباره توقف حملات به زیرساخت‌های انرژی روسیه و اوکراین و عرضه بیشتر گازوئیل روسی، امید به کاهش فشار قیمت سوخت را تقویت کرد. نتیجه این کشمکش، نوسان شدید نفت در نخستین ساعات معاملات بود؛ نوسانی که به بازار فلزات و سهام نیز سرایت کرد.

اما آنچه مسیر بازار‌ها را در ادامه هفته تعیین خواهد کرد، بیش از هر چیز به تورم آمریکا و تصمیم بعدی فدرال رزرو مربوط می‌شود. صورت‌جلسه نشست سپتامبر بانک مرکزی آمریکا که چهارشنبه گذشته منتشر شد، نشان داد بیشتر سیاست‌گذاران افزایش دیگری در نرخ بهره تا پایان سال را ضروری می‌دانند. نگرانی از ماندگاری تورم انرژی و فشار سرمایه‌گذاری‌های گسترده در هوش مصنوعی بر تقاضای اقتصاد نیز در این تصمیم نقش داشته است. اکنون سرمایه‌گذاران منتظرند ببینند داده‌های تازه تورم تا چه اندازه این نگرانی‌ها را تأیید می‌کنند.

طلا؛ صعود بالای ۴۲۰۰ دلار دوام نیاورد

طلای جهانی معاملات دوشنبه را با رشد آغاز کرد و در ساعات ابتدایی تا محدوده ۴۲۱۰ دلار برای هر اونس پیش رفت، اما نتوانست موقعیت خود را بالای مرز ۴۲۰۰ دلار حفظ کند و تا حوالی ظهر به ۴۱۷۷ دلار عقب نشست.

کاهش اولیه قیمت نفت و بازده اوراق، در آغاز معاملات به حمایت از طلا کمک کرده بود. بااین‌حال، احتیاط سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار تورم سپتامبر آمریکا، روند صعودی را محدود کرد.

وال‌استریت ژورنال نیز به دشواری تثبیت طلا در سطوح بالاتر از ۴۲۰۰ دلار اشاره کرده است. اهمیت گزارش تورم چهارشنبه از آنجاست که افزایش بیشتر از انتظار قیمت‌ها می‌تواند احتمال تداوم سیاست انقباضی فدرال رزرو را تقویت کند؛ شرایطی که معمولاً برای طلای مطلوب نیست.

در مقابل، انتشار تورم پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها ممکن است فشار بازده اوراق و دلار را کاهش دهد و زمینه بهبود دوباره قیمت طلا را فراهم کند.

نقره عقب نشست؛ مس مسیر متفاوتی در پیش گرفت

نقره نیز همراه با طلا بخشی از رشد ابتدای معاملات را از دست داد. قیمت این فلز پس از عبور از ۶۱ دلار، به حدود ۶۰.۷۵ دلار برای هر اونس بازگشت. بازار نقره همچنان تحت تأثیر انتظارات نرخ بهره آمریکا قرار دارد و تغییر چشم‌انداز سیاست پولی می‌تواند بر نوسانات آن اثر بگذارد.

اما مس برخلاف فلزات گران‌بها، معاملات مثبتی داشت. قرارداد‌های آتی مس در بورس کامکس با رشد ۰.۶۱ درصدی به حدود ۶.۷۳ دلار برای هر پوند رسیدند.

نگرانی از اختلال تولید در معادن و امید به تقویت تقاضای چین از قیمت مس حمایت کرده‌اند.

 در همین حال، گزارش تازه رویترز نشان می‌دهد احتمال وضع تعرفه بر واردات مس تصفیه‌شده آمریکا، طی ماه‌های گذشته حجم قابل‌توجهی از ذخایر این فلز را به انبار‌های ایالات متحده منتقل کرده و بر اختلاف قیمت میان بازار‌های نیویورک و لندن افزوده است.

نفت؛ از جهش با حملات ریاض تا عقب‌نشینی با پیام ترامپ

بازار نفت پرنوسان‌ترین شروع هفته را در میان کالا‌های اصلی تجربه کرد. نفت برنت پس از افزایش اولیه تا ۱۰۵.۶۳ دلار، تحت تأثیر خبر‌های مربوط به عرضه روسیه تا ۱۰۲.۳۳ دلار سقوط کرد، اما در ادامه بخش بزرگی از افت خود را جبران کرد و به حدود ۱۰۴.۵۱ دلار برای هر بشکه بازگشت؛ قیمتی که همچنان ۰.۴۲ درصد پایین‌تر از نرخ آغاز معاملات بود.

نفت وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز پس از لمس کف ۸۹.۶۱ دلار، تا ۹۱.۴۹ دلار بالا آمد و افت آن نسبت به ابتدای معاملات به ۰.۳۷ درصد محدود شد.

به گزارش بلومبرگ، حملات به ریاض در ابتدا نگرانی بازار درباره امنیت زیرساخت‌ها و مسیر‌های انتقال انرژی را افزایش داد. بااین‌حال، اعلام توافق ترامپ و پوتین برای تسهیل صادرات گازوئیل روسیه، همراه با بازگشت بخشی از تولید متوقف‌شده در خلیج مکزیک، فشار تازه‌ای بر قیمت‌ها وارد کرد.

در این میان، وعده ترامپ درباره آتش‌بس انرژی روسیه و اوکراین هنوز با ابهام همراه است. مسکو توافق اعلام‌شده را تأیید نکرده و کی‌یف نیز از جزئیات آن ابراز بی‌اطلاعی کرده است. ادامه حملات به نفتکش‌ها در منطقه نیز اجازه نداده نگرانی عرضه به‌طور کامل فروکش کند.

گلدمن ساکس در تازه‌ترین ارزیابی خود، پیش‌بینی قیمت نفت برنت در ماه دسامبر را از ۸۵ به ۹۰ دلار افزایش داده است. بااین‌حال، تحلیلگران این بانک همچنان انتظار دارند بهبود تدریجی عرضه خاورمیانه، بخشی از فشار قیمت نفت را در ادامه سال کاهش دهد.

دلار دوباره تقویت شد؛ فشار بر یورو و ین ادامه یافت

در بازار ارز، افت اولیه دلار دوام چندانی نداشت. شاخص دلار آمریکا (DXY) به ۱۰۲.۳۱۶ واحد رسید و هم‌زمان، یورو تا ۱.۱۱۹۱۰ دلار عقب نشست.

دلار در برابر ارز ژاپن نیز تقویت شد و نرخ برابری آن به ۱۵۸.۴۳۸ ین رسید؛ تحولی که از تداوم فشار بر پول ژاپن حکایت دارد.

به گزارش رویترز، تشدید مخاطرات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، انتظار برای انتشار تورم آمریکا و نگرانی‌های مالی فرانسه، از مهم‌ترین عوامل احتیاط سرمایه‌گذاران در معاملات ارزی بوده‌اند.

انتشار آمار تورم چهارشنبه می‌تواند جهت حرکت دلار را روشن‌تر کند؛ به‌ویژه اگر نتیجه گزارش، انتظارات بازار درباره زمان افزایش بعدی نرخ بهره را تغییر دهد.

وال‌استریت؛ معاملات آتی مثبت، بازار اوراق تعطیل

در آستانه بازگشایی وال‌استریت، قرارداد‌های آتی سهام آمریکا با رشد محدودی همراه بودند. بر اساس به‌روزرسانی اروپایی رویترز، معاملات آتی S&P ۵۰۰ و نزدک ۱۰۰ حدود ۰.۳ درصد افزایش داشتند.

شاخص S&P ۵۰۰ معاملات جمعه را در ۷۸۱۱.۵۱ واحد و نزدک در ۲۷۳۶۶.۱۷ واحد به پایان رسانده بودند. بازار نقدی سهام آمریکا امروز ساعت ۱۷ به وقت تهران بازگشایی می‌شود.

در مقابل، معاملات نقدی اوراق خزانه‌داری آمریکا به مناسبت تعطیلی روز کلمبوس برگزار نمی‌شود. بازده اوراق دوساله و ده‌ساله در پایان معاملات جمعه به‌ترتیب ۴.۸۰ و ۵.۲۴ درصد بود.

بازار همچنان روی مکث اکتبر حساب می‌کند

داده‌های ابزار فدواچ نشان می‌دهد معامله‌گران برای نشست ۲۸ اکتبر فدرال رزرو، احتمال ۸۱.۲ درصدی تثبیت نرخ بهره را در نظر گرفته‌اند. احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نیز ۱۸.۸ درصد بود.

برای نشست ۹ دسامبر، نیز احتمال قرارگرفتن نرخ بهره در سطحی بالاتر از محدوده فعلی، حدود ۸۴.۸ درصد است.

این اختلاف میان دو نشست نشان می‌دهد بازار، با وجود نگرانی فدرال رزرو از تورم، انتظار دارد سیاست‌گذاران در اکتبر برای بررسی داده‌های اقتصادی بیشتر صبر کنند و تصمیم احتمالی بعدی را به دسامبر موکول کنند.

هفته پیش رو؛ آزمون تورم و سودآوری شرکت‌های آمریکا

تقویم اقتصادی این هفته چند رویداد مهم را پیش روی سرمایه‌گذاران قرار داده است. از سه‌شنبه، انتشار گزارش‌های مالی بانک‌های بزرگ آمریکا آغاز می‌شود؛ گزارش‌هایی که وضعیت سودآوری بنگاه‌ها و پیامد نرخ بهره بالا را روشن‌تر خواهند کرد.

مهم‌ترین داده هفته، اما چهارشنبه ۱۴ اکتبر، ساعت ۱۶ به وقت تهران منتشر می‌شود.

 اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز انتظار دارند شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در سپتامبر، ۰.۶ درصد نسبت به ماه قبل و ۳.۷ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته باشد.

جمعه ۱۶ اکتبر، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، ساعت ۷ صبح تهران با کریستالینا جورجیوا، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول، گفت‌و‌گو خواهد کرد. 

بازار‌های جهانی هفته را با واکنش به تحولات سیاسی آغاز کرده‌اند، اما ادامه مسیر آنها تا حد زیادی به داده‌های اقتصادی وابسته خواهد بود. نتیجه تورم آمریکا می‌تواند انتظارات نرخ بهره را تغییر دهد و گزارش‌های مالی شرکت‌ها نیز نشان خواهند داد وال‌استریت تا چه اندازه توان حفظ رشد خود در شرایط هزینه بالای تأمین مالی را دارد.