یک قدم جلوتر از بازار؛ سرمایه‌گذاری حرفه‌ای در صنعت بانک با بانکا

به گزارش اقتصاد آنلاین، گوهر صادق‌نیا، قائم مقام مدیرعامل شرکت سبدگردانی آگاه، در این نشست اعلام کرد: «از بهمن ۱۴۰۱، فعالیت اولین صندوق بخشی خصوصی با نام پتروآگاه آغاز شد. امروز، با تلاش نهاد‌های مالی و همراهی سازمان بورس، تعداد صندوق‌های بخشی به ۳۳ مورد رسیده است و صندوق بانک‌ها با نماد "بانکا" به‌عنوان سی‌وچهارمین صندوق بخشی بازار سرمایه معرفی می‌شود.»

صادق‌نیا با اشاره به رشد دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها گفت: «در حال حاضر دارایی تحت مدیریت صندوق‌های بخشی به حدود ۲۳ هزار میلیارد تومان رسیده که استقبال بازار از این ابزار‌ها را نشان می‌دهد. گروه آگاه نیز با مدیریت سه صندوق بخشی و دارایی حدود ۳۰۰ میلیارد تومانی، سهم ۱۰ درصدی از این بازار را در اختیار دارد.»

او با تاکید بر عملکرد درخشان صنعت بانک، افزود: «این صنعت از نظر ارزش بازار و ارزش معاملات، یکی از پنج صنعت برتر بورس است. بازدهی صنعت بانک طی یک سال گذشته به حدود ۸۰ درصد رسیده و در بازه‌ای هفت ساله بیش از ۳۳۰۰ درصد رشد کرده است که بالاتر از شاخص کل بورس و حتی رشد قیمت دلار است.»

بر این اساس، صنعت بانک به عنوان زمینه‌ای جذاب برای راه‌اندازی صندوق بخشی انتخاب شده است. پذیره‌نویسی صندوق بانکی آگاه از فردا، هشتم اردیبهشت‌ماه آغاز می‌شود و به مدت سه روز کاری ادامه خواهد داشت. سقف سرمایه قابل جذب برای این صندوق هزار میلیارد تومان تعیین شده و حداقل سرمایه‌گذاری در آن صد هزار تومان است. یکی از نکات جالب این پذیره‌نویسی، صفر بودن کارمزد در تمامی کارگزاری‌ها است.

سروش بهرامی، مدیر دپارتمان تحقیق و توسعه گروه آگاه، در این نشست با اشاره به دلایل انتخاب صنعت بانک گفت: «در نظر داریم در حوزه صندوق‌های بخشی به سمت صنایعی برویم که هم تنوع بالایی داشته باشند و هم از ارزش بازار مناسبی برخوردار باشند. صنعت بانک، با دارا بودن نماد‌های متعدد و ارزش معاملاتی بالا، بهترین گزینه برای این هدف بود.»

او ادامه داد: «یکی از ویژگی‌های کلیدی صندوق بانکا، مدیریت فعال آن است. تیم سبدگردان آگاه با پایش مستمر بازار، تلاش می‌کند همواره پرتفویی بهینه و پویا برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.»

در تشریح جزییات ترکیب دارایی این صندوق آمده است که حداقل ۷۰ درصد دارایی به سهام صنعت بانک اختصاص خواهد یافت، ۱۰ درصد به سایر صنایع، و حداکثر ۳۰ درصد سرمایه‌گذاری در سهم‌های بورسی و ۱۰ درصد در سهم‌های بازار پایه مجاز خواهد بود. همچنین، حدنصاب‌های سرمایه‌گذاری طبق مقررات سازمان بورس رعایت می‌شود تا ریسک صندوق کنترل شود.

گروه آگاه در مدیریت صندوق بانکی، علاوه بر تحلیل‌های بنیادی دقیق، سیاست‌هایی، چون تنوع‌بخشی پرتفوی، مدیریت نقدشوندگی، و پایش ریسک‌های سیستماتیک بازار را مدنظر قرار داده است. به ویژه در شرایط فعلی که دامنه نوسان محدود و نقدشوندگی برخی نماد‌ها چالش‌برانگیز شده، این نکات اهمیت بیشتری یافته‌اند.

صادق‌نیا درباره اهمیت این صندوق در فضای فعلی اقتصاد گفت: «با توجه به چشم‌انداز مثبت مذاکرات سیاسی، انتظار داریم صنعت بانک از رشد خوبی برخوردار شود. صندوق بانکا می‌تواند به سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی بالاتر در این صنعت هستند، یک گزینه جذاب و حرفه‌ای ارائه کند.»

برآورد کارشناسان گروه آگاه نشان می‌دهد که با تسهیل در روند مذاکرات بین‌المللی و بهبود سیاست‌های بانک مرکزی، زمینه رشد سودآوری شرکت‌های بانکی فراهم خواهد شد. از این رو، پایش لحظه‌ای بازار و بررسی مستمر متغیر‌های کلان اقتصادی، از جمله سیاست‌های ارزی و نرخ بهره، در مدیریت این صندوق لحاظ خواهد شد.

در حال حاضر از مجموع ۲۳ نماد فعال در صنعت بانک، سه نماد بزرگ ملت، پاسارگاد و تجارت نزدیک به ۵۰ درصد ارزش بازار این صنعت را تشکیل می‌دهند. با این حال، مدیران گروه آگاه تاکید کردند که فرصت‌های قابل توجهی در سایر نماد‌های بانکی وجود دارد که از طریق یک مدیریت فعال و دقیق می‌توان از آنها بهره‌برداری کرد.

بر اساس برنامه‌های گروه آگاه، علاوه بر راه‌اندازی صندوق بانکا، درخواست‌های مجوز برای سه صندوق بخشی دیگر نیز به سازمان بورس ارائه شده است. این صندوق‌ها در صنایعی با تنوع بالا و فرصت‌های رشد قابل توجه راه‌اندازی خواهند شد تا دامنه ابزار‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران ایرانی گسترده‌تر شود.

صندوق‌های بخشی، یکی از ابزار‌های کارآمد برای توسعه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه محسوب می‌شوند.

این صندوق‌ها، ضمن ارائه فرصت‌های متنوع و تحلیل‌پذیر، به کاهش هزینه و زمان سرمایه‌گذاری کمک کرده و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند بدون نیاز به انتخاب مستقیم سهام، از فرصت‌های یک صنعت خاص بهره‌مند شوند.

در پایان این نشست، تاکید شد که گروه آگاه تلاش دارد با ارائه محصولات نوآورانه و متناسب با ذائقه ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران، سهم خود را در تعمیق بازار سرمایه کشور افزایش دهد. علاوه بر صندوق‌های سهامی کلاسیک، طلا، املاک و مستغلات و بازنشستگی، توسعه صندوق‌های مشتقه و چندکالایی نیز در دستور کار آگاه قرار دارد.

صندوق بانکا، با بهره‌گیری از مدیریت فعال، تیم تحلیل حرفه‌ای، رعایت استاندارد‌های ریسک و نقدشوندگی، و چشم‌انداز مثبت صنعت بانک، امید بسیاری برای موفقیت دارد. شروع پذیره‌نویسی آن را می‌توان گامی مهم در مسیر توسعه ابزار‌های مالی جدید و ارتقای فرهنگ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در کشور دانست.