منتظر شوک نفتی ترامپ باشیم؟/ ترامپ می‌تواند قیمت نفت را کاهش دهد؟

به گزارش اقتصاد آنلاین، پایگاه تحلیلی "اویل پرایس" در گزارشی با طرح این پرسش که "آیا ترامپ واقعا خواهد توانست قیمت نفت را کاهش دهد"؟ می‌نویسد:"چندین شرکت نفت و گاز ایالات متحده هشدار داده‌اند که به دنبال افزایش تولید نخواهند بود مگر این که قیمت‌ها به میزان قابل توجهی افزایش یابد. "دونالد ترامپ" رئیس‌جمهور آمریکا پیش از برگزاری مراسم تحلیف خود اعلام کرده بود که می‌خواهد در حوزه استخراج نفت و گاز اقدامات گسترده‌ای صورت گیرد. با این وجود، شرکت‌های بزرگ نفتی نگران آن هستند که افزایش بیش‌تر تولید نفت و گاز می‌تواند باعث اشباع بازار و کاهش قیمت‌ها شود، وضعیتی که آنان می‌خواهند از بروز آن جلوگیری کنند. ترامپ در اولین روز ریاست جمهوری خود "وضعیت اضطراری انرژی" را اعلام کرد و گفته بود:" یکپارچگی و گسترش زیرساخت‌های انرژی کشور ما یک اولویت فوری و مبرم برای حفاظت از امنیت ملی و اقتصادی ایالات متحده است". ترامپ در اولین روز ریاست جمهوری خود چندین فرمان اجرایی امضا کرد، از جمله فرمانی در مورد انرژی که شامل طیف گسترده‌ای از مقررات با هدف "آزادسازی انرژی و منابع طبیعی مقرون به صرفه و قابل اعتماد آمریکا" است. این امر عملاً به اقدام دولت بایدن در به تعلیق درآوردن تصویب صادرات جدید گاز طبیعی مایع پایان داد. هم چنین، ترامپ فرایند‌هایی را برای تسهیل مقررات تولید نفت و گاز آغاز کرد. او دستور لغو محدودیت‌های تولید نفت، گاز و مواد معدنی در آلاسکا را امضا کرد و از برنامه‌های خود برای ایجاد یک گروه کاری بین سازمانی برای تعیین و اجرای اقدامات برای تسریع توسعه نفت و گاز خبر داد".

حمایت محتاطانه شرکت‌های نفت و گاز از فرمان اجرایی ترامپ

این سایت با اشاره به حمایت شرکت‌های نفت و گاز از فرمانی اجرایی ترامپ به علت "محتاطانه" بودن آن حمایت پرداخته و می‌نویسد:"سال گذشته تولید نفت و گاز آمریکا به بالاترین حد خود رسید. براساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا تولید نفت خام آمریکا در ماه اکتبر ۲۶۰ هزار بشکه در روز افزایش یافت و به رکورد ۱۳.۴۶ میلیون بشکه در روز رسید. عملیات حفاری در امریکا در سال ۲۰۲۴ کارآمدتر شد و امکان خروجی بیش‌تر را فراهم کرد. با این وجود، رشد ضعیف‌تر از حد انتظار تقاضا در چندین بخش از جهان، به ویژه از سوی چین، به کاهش قیمت نفت انجامید. بسیاری از شرکت‌های نفت و گاز حمایت خود را از دستورات اجرایی ترامپ نشان داده‌اند که اجرای عملیات از جمله پروژه‌های جدید اکتشاف و افزایش تولید را آسان‌تر می‌سازد. با این وجود، چندین مدیر اجرایی حوزه نفت اعلام کرده‌اند که سیاستگذاری‌های جدید منجر به افزایش فوری تولید نخواهد شد و نگرانی خود را در مورد قیمت نفت ابراز داشته‌اند. علیرغم آن که ترامپ امیدوار است با کاهش قیمت انرژی برای مصرف کنندگان به کاهش تورم کمک کند، بسیاری از شرکت‌های نفتی در افزایش تولید بدون تضمین قیمت‌های بالاتر نفت و گاز مردد هستند".

 

عدم تمایل به سرمایه گذاری بدون ضمانت بازگشت در حوزه انرژی

"اویل پرایس" در ادامه با اشاره به این که پس از چندین سال هزینه، بسیاری از فعالان حوزه انرژی تمایلی به سرمایه گذاری بیش‌تر بدون ضمانت بازگشت ندارند می‌نویسد:" شرکت‌های نفت و گاز ایالات متحده در سالیان اخیر مبالغ هنگفتی را صرف افزایش تولید نفت و گاز خود کرده‌اند. این تا حد زیادی در واکنش به حمله روسیه به اوکراین و تحریم‌های متعاقب آن بر حوزه انرژی روسیه بود که کمبود نفت و گاز را در سراسر جهان ایجاد کرد و باعث افزایش قیمت‌ها شد. علاوه بر این، با هشدار آژانس بین‌المللی انرژی مبنی بر کاهش تقاضا برای سوخت‌های فسیلی از سال ۲۰۳۰، بسیاری از شرکت‌های نفت و گاز از منابع خود بهره‌برداری می‌کنند در حالی که تقاضای جهانی کماکان بالاست. با این وجود، پس از چندین سال هزینه، بسیاری تمایلی به سرمایه گذاری بیشتر بدون ضمانت بازگشت ندارند. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا انتظار می‌رود قیمت نفت خام برنت در سال ۲۰۲۵ به طور میانگین ۷۴ دلار بازای هر بشکه باشد که نشان دهنده کاهش از قیمت ۸۱ دلار بازای هر بشکه در سال ۲۰۲۴ است".

امکان تغییر بزرگ در بازار انرژی با روی کار آمدن ترامپ

"اویل" پرایس" در ادامه با اشاره به این که با روی کارآمدن ترامپ و سیاستگذاری‌هایی او اکنون امکان بروز تغییری بزرگ در بازار انرژی وجود دارد می‌نویسد:" به گفته "بن دل" یکی از شرکای مدیریت شرکت سرمایه‌گذاری انرژی "کیمریج"، چندین مشتری از زمان به قدرت رسیدن دوباره ترامپ برای امضای قرارداد‌های بلندمدت به منظور صادرات گاز ایالات متحده از خود علاقه نشان داده‌اند. او می‌افزاید:"بسیاری می‌خواهند زودتر در خط مقدم ثبت نام برای محصولات ایالات متحده قرار گیرند تا از آسیب‌های ناشی از تهدیدات احتمالی ترامپ در مورد وضع تعرفه‌ها مصون باقی بمانند". ترامپ بار‌ها تهدید کرده که بر محصولات کانادایی و مکزیکی از جمله انرژی تعرفه ۲۵ درصدی اعمال خواهد کرد. او ابتدا گفت که قصد دارد تعرفه‌ها را در روز اول ریاست‌جمهوری خود اعمال کند و سپس آن را به اول فوریه موکول کرد و اکنون ممکن است تا ماه آوریل فشار بیاورد تا به گفته چندین منبع آگاه فرصتی برای مذاکره بین مقام‌های کشور‌ها فراهم شود. وضع تعرفه‌های نفت و گاز می‌تواند قیمت‌ها و اتکا به تولید داخلی را افزایش دهد".

افزایش تولید تنها در صورت مناسب بودن قیمت

این سایت تحلیلی در حوزه نفت و انرژی در ادامه اشاره می‌کند که علیرغم تلاش‌های ترامپ برای افزایش فوری تولید نفت و گاز، به نظر می‌رسد که تولیدکنندگان سوخت فسیلی ایالات متحده تنها در صورتی تولید خود را افزایش خواهند داد که قیمت "مناسب" باشد.

"اویل پرایس" در این باره می‌نویسد:" ارائه چندین فرمان اجرایی به نفع نفت و گاز، امکان توسعه پروژه‌های جدید و تولید بیشتر را در صورت تمایل غول‌های نفتی آسان‌تر می‌سازد. هم چنین، آن فرامین می‌توانند مشتریان بیشتری را به سرمایه‌گذاری در نفت و گاز ایالات متحده تشویق کنند تا از اعمال تعرفه بر محصولات انرژی خارجی جلوگیری کنند. با این وجود، بعید است که این اقدامات تأثیری فوری بر تولید نفت و گاز ایالات متحده داشته باشند، تولیدی که در حال حاضر به بالاترین حد خود رسیده مگر آن که به نظر برسد که شاخص نفت خام برنت افزایش خواهد یافت. انتظار می‌رود که شرکت‌های اکتشاف و تولید ایالات متحده رشد تولید خود را در سال جاری ۵ درصد هدف قرار دهند و هزینه‌های سرمایه‌ای ثابت در مقایسه با سال گذشته تا اندکی کم‌تر خواهد بود. این به استثنای اکسان موبیل است که برنامه‌هایی برای افزایش تولید دارد".

چرا ترامپ برای کاهش قیمت نفت راه دشواری پیش رو خواهد داشت؟ 

سایت تحلیلی "مارکتس اینسایدر" با طرح این پرسش که "چرا ترامپ برای کاهش قیمت نفت راه سختی پیش رو خواهد داشت" می‌نویسد:"ترامپ احتمالا نمی‌تواند قیمت نفت را کاهش داده و تولید نفت خام را به آن میزانی که می‌خواهد افزایش دهد. به نظر می‌رسد شرکت‌های نفتی تمایلی به اشباع بازار با عرضه آن هم با قیمت‌های در حال حاضر راکد ندارند. تحلیلگران عموما انتظار دارند قیمت نفت خام در سال آینده ثابت باقی بماند. "دونالد ترامپ" رئیس‌جمهور آمریکا وعده داده که قیمت نفت را کاهش دهد و در دوره دوم ریاست‌جمهوری خود، جنون سوخت‌های فسیلی را به راه بیندازد، اما احتمالاً فضای کمی برای کاهش بیش‌تر قیمت‌های نفت وجود خواهد داشت. دلیل آن این است که تولیدکنندگان بزرگ نفت آمریکا ممکن است مایل نباشند تولید خود را به اندازه‌ای که رئیس‌جمهور می‌خواهد افزایش دهند چیزی که می‌تواند طرح ترامپ برای ایجاد رونق حفاری نفت را به چالش بکشد. مقصر اصلی بر سر راه ترامپ که مانع از اجرای هدفش خواهد شد ممکن است صنعت نفت امریکا باشد که در سالیان اخیر رونق گرفته و تولید نفت خام را به سطوح تاریخی رسانده است. براساس گزارش اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده، امریکا به طور میانگین ۱۳.۴ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۲۴ تولید کرده بود که برای سومین سال متوالی رکورد جدیدی را به ثبت رساند. در همین حال، قیمت نفت با کاهش ۴ درصدی قیمت نفت خام برنت در سال گذشته اندکی کاهش یافته است. علیرغم آن که این امر ایالات متحده را به یک نیروگاه انرژی تبدیل کرده است، اما غول‌های انرژی را به دلیل مواجهه با احساس فشار ناشی از کاهش قیمت نفت نسبت به ادامه پمپاژ نفت بیش‌تر به بازار بی میل کرده است. مقام‌های اکسان موبیل با نگاهی محتاطانه نسبت به این وضعیت گفته‌اند:"با کاهش قیمت نفت خام، ما انتظار داریم که درآمد‌های صنعت و متعاقب آن سود کاهش یابد".

"شورون" یکی دیگر از از غول‌های نفتی امریکا نیز علیرغم افزایش تولید جهانی و ثبت رکورد‌های جدید امریکا در تولید در سال ۲۰۲۴ میلادی، اندکی انتظارات درآمدی خود را از دست داد. سود سالانه ۱۷.۷ میلیارد دلاری آن شرکت نسبت به سال ۲۰۲۳ کاهش ۱۷ درصدی را نشان داد. مقام‌های آن شرکت اعلام کرده‌اند که کماکان بر روی نظم سرمایه در سال آینده تمرکز خواهند کرد چرا که در یک صنعت سرمایه بَر نظم سرمایه همواره حائز اهمیت است.

 

مدیران عرصه نفت و گاز چه می‌گویند؟

این سایت در ادامه می‌نویسد:" تولیدکنندگان نفت به طور گسترده نشان داده‌اند که به دنبال افزایش سرمایه گذاری در آینده نزدیک نیستند. بر اساس نظرسنجی بانک "فدرال رزرو دالاس"، ۴۳ درصد از مدیران نفت و گاز گفتند که قصد دارند هزینه‌های سرمایه‌ای خود را در سال ۲۰۲۵ کاهش دهند یا در سطح فعلی نگه دارند. در همین حال، ۷۱ درصد از مدیران گفتند که تولید نفت در سه ماهه چهارم نسبت به سه ماهه قبل ثابت مانده یا کاهش یافته است. این احساسات می‌تواند برنامه ترامپ برای گسترش گسترده حفاری را پیچیده سازد. او در جریان کارزار انتخاباتی اش وعده داد که قیمت انرژی را به میزان ۵۰ درصد کاهش خواهد داد و در اولین روز ریاستش فرمان اجرایی را امضا کرد که در آن "وضعیت اضطراری ملی انرژی" اعلام شد. به گفته کارشناسان حوزه انرژی، اگرچه سخنان ترامپ احتمالاً برای مدیران نفت و گاز ایالات متحده دلگرم کننده است، اما این سخنان هم چنین وضعیت حساس عرضه و تقاضا که بازار جهانی نفت با آن مواجه می‌باشد را نادیده گرفته است. در حالی که ممکن است مدیران اجرایی با لفاظی‌های حمایتی ترامپ تشویق شوند، اما کمتر از همیشه بودجه‌ها را به سمت حفاری بیشتر سوق خواهند داد، به‌ویژه زمانی که مازاد عرضه نفت در بازار وجود دارد و بهره‌وری چاه‌ها راکد می‌شود".

تاثیر نرخ بهره بالا بر کاهش رغبت تولید کنندگان نفت 

"انس الحاجی" شریک مدیریت انرژی Outlook Advisors به "مارکتس اینسایدر" می‌گوید که نرخ‌های بهره بالاتر در اقتصاد بر تصمیم تولیدکنندگان نفت برای عدم توسعه تولید خود در سال ۲۰۲۵ تأثیر می‌گذارد.

 او در این باره می‌گوید:"هزینه‌های استقراض زمانی که ترامپ برای اولین بار روی کار آمد پایین بود، اما نرخ بهره موثر امروز ۳۰۰ صدم درصد بیش از نرخ بهره سال ۲۰۱۷ میلادی می‌باشد. او هم چنین اشاره می‌کند که نرخ کاهش یا نرخی که در آن تولید نفت از یک چاه در طول زمان کاهش می‌یابد در بسیاری از میادین شِل ایالات متحده نیز در حال افزایش است.

"الحاجی" می‌افزاید:"آنان باید سالانه میلیون‌ها بشکه نفت را جایگزین کنند. بنابراین، بخش عمده سرمایه‌گذاری به سمت کاهش تولید خواهد رفت، در نتیجه، آنان نمی‌توانند تولید را افزایش دهند".

تحلیلگران عموما انتظار دارند قیمت نفت در سال آینده ثابت باقی بماند. شرکت خدمات مالی و بانکداری چندملیتی آمریکایی "گلدمن ساکس" روز پنجشنبه گذشته اعلام کرد که پیش بینی می‌کند قیمت نفت خام برنت در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط به حدود ۷۸ دلار بازای هر بشکه برسد که حاکی از حدود ۱ درصد افزایش نسبت به سطوح فعلی است.