آیا RLUSD می‌تواند بازی را در بازار استیبل‌کوین‌ها تغییر دهد؟

با وجود منابع مالی بالای این شرکت و دهه‌ها تجربه در صنعت بلاک‌چین، توکن XRP حتی موفق به کسب سهم بازار کمتر از ۰.۰۴٪ از صنعت استیبل‌کوین‌ها نشده است.

امروز، سرمایه بازار RLUSD همچنان کمتر از ۷۵ میلیون دلار است. برای مقایسه، سرمایه بازار تتر (USDT) به تنهایی ۱۳۷ میلیارد دلار است.

ریپل استیبل‌کوین جدید خود را که به منظور حفظ نسبت ۱:۱ با دلار آمریکا طراحی شده، به‌عنوان یک راه‌حل در سطح سازمانی برای استفاده‌های مالی نهادی تبلیغ می‌کند. با این حال، عملکرد ضعیف آن سوالاتی را درباره تقاضا برای یک نماینده دیگر از دلار آمریکا در بازاری که پیش از این شلوغ شده، مطرح می‌کند.

نکته ناامیدکننده این است که تنها تعداد کمی از صرافی‌ها RLUSD را برای معامله فهرست کرده‌اند، و حجم معاملات قابل توجهی از آن در صرافی‌هایی انجام می‌شود که ریپل قبلاً در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده است، مانند Bitstamp و Bitso.

استیبل‌کوین RLUSD پشتیبانی‌شده توسط میلیاردرها

ریپل، به‌عنوان هدایت‌کننده اولین عرضه اولیه سکه چند میلیارد دلاری (ICO) جهان، بیش از ۹۰۰ نفر را استخدام کرده و ۶۰۰ میلیون دلار در ده‌ها شرکت کریپتو سرمایه‌گذاری کرده است. دو تن از بنیان‌گذاران آن، جِد مک‌کِیلب و کریس لارسِن، میلیاردر هستند.

بر اساس داده‌های CoinGecko، شرکت‌های پورتفوی ریپل، Bitstamp و Bitso مسئول یک‌پنجم از حجم معاملات RLUSD هستند. صرافی Bullish که از EOS پشتیبانی می‌کند، مسئول بخش عمده‌ای از نقدینگی RLUSD است.

امروز، RLUSD کمتر از ۰.۰۶٪ اندازه USDT است.

متاسفانه، عدم موفقیت در به‌دست آوردن فهرست‌های معاملاتی در صرافی‌های بزرگ مختلف ممکن است به struggle این استیبل‌کوین برای جذب علاقه و جایگزینی رقبا کمک کرده باشد. نقدینگی ضعیف در جفت‌های معاملاتی آن نیز تاریخچه‌ای از نوسانات جزئی از قیمت هدف $۱ را ثبت کرده است.

از زمانی که CoinGecko شروع به پیگیری تاریخچه قیمت آن در ۱۷ دسامبر کرد، RLUSD در محدوده‌ای از ۰.۹۷ دلار تا ۱.۰۷ دلار معامله شده است. در زمان انتشار این مقاله، در حال معامله در فاصله‌ای ۱۰ واحد پایه از قیمت ۱ دلار خود است.

استیبل‌کوین RLUSD ریپل چیست؟

RLUSD یک استیبل‌کوین است که توسط Ripple Labs، سازمان پشت ارز دیجیتال XRP، توسعه یافته است. RLUSD، یا Ripple Labs USD، هدف دارد یک ارز دیجیتال پایدار برای استفاده در تراکنش‌ها و تجارت ارائه دهد.

به عنوان یک استیبل‌کوین که به دلار آمریکا متصل است، ۱ RLUSD معادل ۱ دلار آمریکا است. این اتصال ۱:۱ با پشتوانه‌ای برای هر واحد RLUSD حفظ می‌شود. این دارایی‌های پشتوانه ممکن است سپرده‌های دلار آمریکا یا معادل‌های نقدی باشند.

در تاریخ ۱۰ دسامبر ۲۰۲۴، RLUSD تاییدیه لازم از مقامات دریافت کرد. اداره خدمات مالی نیویورک این استیبل‌کوین جدید را برای بلاک‌چین‌های XRP Ledger و Ethereum تایید کرد.

یک هفته بعد، در تاریخ ۱۷ دسامبر، RLUSD به طور رسمی عرضه شد و در پنج صرافی کریپتو شامل Uphold، MoonPay، Archax، Bitso و CoinMENA در دسترس قرار گرفت. 

در سال ۲۰۲۵، RLUSD به شبکه پرداخت ریپل اضافه خواهد شد. Ripple Payment از این استیبل‌کوین برای مشتریان سازمانی که به پرداخت‌های جهانی نیاز دارند استفاده خواهد کرد. انتظار می‌رود که این استیبل‌کوین کارآیی و تراکنش‌های ارزان قیمت فرامرزی، به‌ویژه برای نهادها، را فراهم کند.

آیا RLUSD جایگزین XRP خواهد شد؟ ریپل تأکید کرده است که RLUSD جایگزین XRP نیست. در حالی که XRP یک توکن بومی در شبکه پرداخت ریپل است و برای تسهیل تراکنش‌های مالی در سراسر جهان استفاده می‌شود، RLUSD نوعی نقد دیجیتال است.

استیبل کوین به چه ارزهایی گفته می شود؟

استیبل‌کوین‌ها (Stablecoins) نوعی ارز دیجیتال هستند که برای حفظ ارزش ثابت طراحی شده‌اند و معمولاً به یک دارایی پایدار مانند دلار آمریکا یا طلا متصل می‌شوند. هدف اصلی استیبل‌کوین‌ها کاهش نوسانات قیمتی است که در سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم مشاهده می‌شود.

انواع استیبل‌کوین‌ها:

۱.    استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فیات (Fiat-Backed Stablecoins):

-    این نوع از استیبل‌کوین‌ها توسط ارزهای فیات مانند دلار، یورو یا ین پشتیبانی می‌شوند.

-    به‌ازای هر واحد از این استیبل‌کوین، معادل آن در بانک ذخیره شده است.

-    مثال‌ها:

■    (USDT(Tether

■    (USDC (USD Coin

برای خرید تتر با حجم بالا می توانید به بازار معاملات عمده تتر نیپوتو مراجعه کنید.

۲.    استیبل‌کوین‌های با پشتوانه دارایی‌های دیگر (Commodity-Backed Stablecoins):

-    این استیبل‌کوین‌ها به دارایی‌های فیزیکی مثل طلا، نقره یا حتی نفت متصل هستند.

-    مثال‌ها:

■    PAXG (Paxos Gold)

۳.    استیبل‌کوین‌های الگوریتمی (Algorithmic Stablecoins):

-    این نوع از استیبل‌کوین‌ها از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند برای کنترل عرضه و تقاضا استفاده می‌کنند تا ارزش خود را ثابت نگه دارند.

-    این استیبل‌کوین‌ها نیازی به پشتوانه فیزیکی ندارند.

-    مثال‌ها:

■    UST (TerraUSD) (قبل از سقوط آن)

۴.    استیبل‌کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال (Crypto-Backed Stablecoins):

-    این استیبل‌کوین‌ها توسط سایر ارزهای دیجیتال به عنوان پشتوانه حمایت می‌شوند.

-    معمولاً برای مدیریت نوسانات از وثیقه‌های اضافی (Over-Collateralization) استفاده می‌شود.

-    مثال‌ها:

■    DAI (MakerDAO)

کاربردهای استیبل‌کوین‌ها:

●    حفظ ارزش: در بازارهای نوسانی، سرمایه‌گذاران از استیبل‌کوین‌ها برای جلوگیری از ضرر استفاده می‌کنند.

●    پرداخت‌ها: برای پرداخت‌های سریع و ارزان، به‌ویژه در تراکنش‌های بین‌المللی.

●    دیفای (DeFi): استفاده در پلتفرم‌های وام‌دهی، استیکینگ و ییلد فارمینگ.

●    انتقال پول: جایگزینی آسان‌تر و ارزان‌تر برای حواله‌های بین‌المللی.

مزایا:

●    ثبات نسبی در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال.

●    انتقال سریع و کم‌هزینه.

●    مناسب برای استفاده در کاربردهای مالی و تجاری.

معایب:

●    نیاز به اعتماد: استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فیات وابسته به اعتماد به صادرکننده هستند.

●    ریسک‌های نظارتی: برخی کشورها قوانین سخت‌گیرانه‌ای در برابر استیبل‌کوین‌ها اعمال می‌کنند.

●    خطر شکست الگوریتم‌ها: در استیبل‌کوین‌های الگوریتمی ممکن است مکانیسم تثبیت قیمت دچار مشکل شود.

جمع بندی:

استیبل‌کوین‌ها به دلیل ارائه ثبات ارزش و امکان انجام تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه، به یکی از اجزای اساسی دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند. با این حال، موفقیت در این بازار به عوامل متعددی از جمله تقاضای بازار، زیرساخت‌های قوی و دسترسی گسترده بستگی دارد.

RLUSD، استیبل‌کوین جدید ریپل، با وجود پشتیبانی مالی قوی و تاییدیه‌های نظارتی، نتوانسته است سهم قابل‌توجهی از بازار را به خود اختصاص دهد. چالش‌هایی مانند عدم لیست شدن در صرافی‌های بزرگ و نقدینگی پایین، مانعی بر سر راه رشد آن بوده‌اند. در بازار رقابتی استیبل‌کوین‌ها که تحت تسلط غول‌هایی مانند تتر و یو‌اس‌دی‌سی قرار دارد، RLUSD برای تثبیت جایگاه خود نیازمند استراتژی‌های قوی‌تر در جذب کاربران و ایجاد اعتماد است.

در نهایت، آینده RLUSD به توانایی ریپل در ایجاد تقاضا برای این استیبل‌کوین و ارائه مزایای رقابتی پایدار بستگی دارد. این پروژه فرصتی است برای ریپل تا از تجربیات گذشته خود بهره بگیرد و سهمی از این بازار رو به رشد را تصاحب کند.