بررسی بیت‌کوین و سودهی آن در هر دوره

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از مهر، بررسی رفتار قیمتی بیت کوین از ابتدای شکل‌گیری معاملات آن نشان می‌دهد این رمزارز به عنوان مطرح‌ترین رمز ارز در دنیای ارزهای دیجیتال به طور متوسط دارای چرخه‌های سه ساله قیمتی به شکلی است که قیمت آن ۲ سال رشد و در پی آن یک سال افت و اصلاح را تجربه می‌کند. گزارش زیر به بررسی جزئیات بیشتری از گام‌های حرکتی این رمز ارز از ابتدای معاملات آن تا امروز و در هفت گام می‌پردازد.

گام اول - پیدایش

نمودار زیر نشان می‌دهد بیت کوین در گام اول حرکت خود و از کف قیمت ۲ دلاری (اکتبر ۲۰۱۱) توانسته ظرف مدت ۲۶ ماه (۷۹۲ روز) با توجه به قیمت بسته شدن کندل ماهانه در نوامبر ۲۰۱۳ (قیمت ۱۱۲۰ دلار) بیش از ۵۶۰ برابر شود (و البته ۵۸۱ برابر با در نظر گرفتن حداکثر قیمت ثبت شده یعنی قیمت یک هزار و ۱۶۳ دلار) و بازدهی ۵۵ هزار و ۹۰۰ درصدی را ظرف مدت دو سال و دو ماه به ثبت برساند. بازدهی ۵۵ هزار و ۹۰۰ درصدی در این گام در شرایطی رخ داده است که ماه نوامبر ۲۰۱۳ پر بازده‌ترین ماه در تمام دوران معامله شدن بیت کوین بوده و با ثبت کندل صعودی ۹۱۶ دلاری، بازدهی تاریخی ۴۵۰ درصدی ماهانه را برای دارندگان بیت کوین به ارمغان آورده است هرچند که در ادامه و ظرف مدت ۱۴ ماه تمام این بازدهی ۴۵۰ درصدی پس گرفته شده است.

گفتنی است که با توجه به قیمت بازگشایی بیت کوین در ماه نوامبر ۲۰۱۳ (۲۰۴ دلار) بیت کوین تا قبل از این ماه ۱۰۲ برابر شده و ده هزار و یکصد درصد رشد کرده بود یعنی با فرض اینکه یک شخص در اکتبر ۲۰۱۱ و در قیمت ۲ دلار اقدام به خرید بیت کوین کرده بود با نگهداری از آن تا پایان نوامبر ۲۰۱۳ (۲۶ ماه) بازدهی ۵۵ هزار و ۹۰۰ درصدی را در شرایطی کسب می‌کرد که ۴۵ هزار و ۸۰۰ درصد از آن و به عبارت دیگر ۸۲ درصد از کل بازدهی به نگهداری بیت کوین در ماه نوامبر ۲۰۱۳ بستگی داشته است.

نکته مهم دیگر در گام اول این است که قیمت در میانه راه دچار اصلاحات شدید مقطعی هم شده است، به عنوان مثال در دو ماه آوریل و می ۲۰۱۳ بازار اصلاحات عمیقی را تجربه کرده به گونه‌ای که در آوریل ۲۰۱۳ بیت کوین ظرف مدت یک هفته افت بیش از ۴۴ درصدی را تجربه کرده است که با در نظر گرفتن حداکثر و حداقل قیمت ثبت شده در این کندل هفتگی، فاصله کسی که در سقف قیمت اقدام به خرید کرده و کسی که در کف قیمت اقدام به فروش کرده بیش از ۸۲ درصد آن هم فقط در یک هفته است.

گام دوم - اولین اصلاح عمیق

از دسامبر ۲۰۱۳ تا ژانویه ۲۰۱۵ بیت کوین اصلاح عمیق ۱۴ ماهه را تجربه می‌کند و با افت قیمت از ۱۱۲۰ دلار به ۲۱۷ دلار بیش از ۸۰ درصد از ارزش خود را از دست می‌دهد.

گام سوم - رشد دوباره

بعد از اتمام اصلاح ۸۰ درصدی در گام قبل، حرکت صعودی بعدی بیت کوین با کمی تأخیر (حدود ۷ ماه اصلاح زمانی) آغاز می‌شود. در این گام از سپتامبر ۲۰۱۵ تا دسامبر ۲۰۱۷ ظرف مدت ۲۷ ماه (۸۲۲ روز، معادل دو سال و سه ماه) بیت کوین با توجه به باز شدن قیمت در ۲۳۰ دلار در سپتامبر ۲۰۱۵ و بسته شدن قیمت در ۱۳۸۸۰ دلار در دسامبر ۲۰۱۷ بازدهی ۵ هزار و ۹۳۵ درصدی را به ثبت رساند و بیش از ۶۰ برابر شد. این در حالی است که با در نظر گرفتن کف قیمت ۲۲۳ دلاری در سپتامبر ۲۰۱۵ و سقف قیمتی دیده شده در دسامبر ۲۰۱۷ (۱۹۶۶۶ دلار) بازدهی بیت کوین چیزی در حدود ۸ هزار و ۷۰۰ درصد بوده است.

با دقت بیشتر در نمودار فوق شاهد این نکته مهم هستیم که در هر نوبت بیشترین بازدهی در کندل‌هایی انتهایی بوده به گونه‌ای که سرمایه‌گذاران جدید با هجوم به بازار کندل‌های ماهانه صعودی ۵۰ درصدی را رقم می‌زنند و این هشداری برای رسیدن به پایان بازی یا حداقل از دست رفتن جذابیت سرمایه‌گذاری امن و کم ریسک در این قیمت‌ها است.

به عنوان مثال آخرین کندل صعودی ثبت شده در نمودار بالا دارای حداکثر قیمت ۱۹ هزار و ۶۶۶ دلار و حداقل قیمت ۹ هزار و ۳۷۰ دلار است یعنی فاصله بیش از ۱۰۹ درصدی بین حداقل و حداکثر قیمت دیده شده در این کندل و در مورد کندل یکی مانده به آخر نیز همین شرایط حکمفرما است و ما شاهد فاصله بیش از ۱۰۵ درصدی بین حداقل و حداکثر قیمت در این کندل هستیم و اوج هیجان در سایه‌های بلند این دو کندل موج می‌زند.

گام چهارم - اصلاح ۵۲ هفته‌ای

اصلاح عمیق بعدی بیت کوین در نیمه دوم دسامبر ۲۰۱۷ به گونه‌ای آغاز می‌شود و قیمت بیت کوین ظرف مدت ۵۲ هفته (یک سال) از قیمت ۱۸۹۵۳ دلار (در ابتدای هفته سوم دسامبر ۲۰۱۷) تا قیمت ۳۱۹۴ دلار (پایان هفته دوم دسامبر ۲۰۱۸) به میزان بیش از ۸۳ درصد کاهش می‌یابد. نمودار زیر، تغییرات هفتگی قیمت بیت کوین را در این بازه زمانی نشان می‌دهد.

گام پنجم - رشد قیمت به رغم همه‌گیری کرونا

بعد از اتمام اصلاح ۸۳ درصدی در گام قبل حرکت صعودی بعدی بیت کوین با کمی تأخیر (حدود ۲ ماه اصلاح زمانی) آغاز می‌شود. در این گام از ابتدای سپتامبر ۲۰۱۹ تا پایان اکتبر ۲۰۲۱ ظرف مدت ۳۴ ماه (۱۰۶۶ روز، معادل دو سال و ۱۰ ماه) بیت کوین با توجه باز شدن قیمت ۳۶۹۴ دلاری در سپتامبر ۲۰۱۹ و بسته شدن قیمت در ۶۱۳۵۹ دلار در اکتبر ۲۰۲۱ بازدهی یک هزار و ۵۶۱ درصدی را به ثبت رساند و بیش از ۱۶ برابر شد. این در حالی است که با در نظر گرفتن کف قیمت ۳۳۲۲ دلاری در سپتامبر ۲۰۱۹ و سقف قیمتی دیده شده در نوامبر ۲۰۲۱ (۶۹ هزار دلار) بازدهی بیت کوین چیزی در حدود ۲ هزار درصد بوده است.

همانند حرکت صعودی قبل دوباره شاهد کندل با سایه‌های بلند در پایان روند هستیم. به عنوان مثال در کندل سبز رنگ واقع در کادر آبی سمت چپ که با یک دایره مشکی مشخص شده است، حداقل و حداکثر قیمت دیده شده در یک ماه اختلاف بیش از ۸۰ درصدی باهم دارند و طول سایه حتی بزرگ‌تر از طول بدنه کندل است.

یکی از علت‌های طولانی شدن این گام حرکتی صعودی نسبت به دو گام صعودی قبلی، ۹ ماه اصلاح زمانی از جولای ۲۰۱۹ تا مارس ۲۰۲۰ در این گام است.

اصلاح مقطعی بیش از ۴۰ درصدی در ۳ ماهه دوم سال ۲۰۲۱ (آپریل تا پایان ژانویه) و رشد نزدیک به ۱۰۰ درصدی بعد از آن عملاً نقطه پایان این گام را رقم زد.

گام ششم - سومین اصلاح (این بار کمی کمتر)

اصلاح عمیق بعدی بیت کوین در نیمه دوم نوامبر ۲۰۲۱ به گونه‌ای آغاز می‌شود که قیمت بیت کوین ظرف مدت ۵۳ هفته (یک سال) از قیمت ۶۵۵۱۰ دلار (در ابتدای هفته سوم نوامبر ۲۰۲۱) تا قیمت ۱۶۲۵۶ دلار (پایان هفته دوم نوامبر ۲۰۲۲) به میزان بیش از ۷۵ درصد کاهش می‌یابد. نمودار زیر، تغییرات هفتگی قیمت بیت کوین را در این بازه زمانی نشان می‌دهد.

گام هفتم (جاری) - رشد دوباره در پی فراگیر شدن ارزهای دیجیتال به واسطه داغ شدن بازار هوش مصنوعی

بعد از اتمام اصلاح ۷۵ درصدی در گام قبل، حرکت صعودی بعدی بیت کوین این بار همزمان با آغاز سال ۲۰۲۳ شروع شده است. در این گام و از ابتدای ژانویه ۲۰۲۳ تا پایان نوامبر ۲۰۲۴ ظرف مدت ۲۳ ماه (۷۰۱ روز، معادل یک سال و ۱۱ ماه) بیت کوین با توجه باز شدن قیمت ۱۶۵۳۰ دلاری در ابتدای ژانویه ۲۰۲۳ و قیمت کنونی آن در لحظه تنظیم این گزارش (۹۶۷۸۵ دلار) در ۲۹ نوامبر ۲۰۲۴ بازدهی بیش از ۴۸۵ درصدی را به ثبت رسانده و کمتر از ۶ برابر شده است و این در حالی است که با در نظر گرفتن کف قیمت ۱۵۴۷۹ دلاری در نوامبر ۲۰۲۲ و سقف قیمتی دیده شده در ماه جاری (۹۹ هزار و ۸۰۰ دلار) بازدهی بیت کوین بیش از ۵۰۰ درصد بوده است.

قیمت این رمز ارز در آینده نزدیک چه خواهد شد؟

همانطور که این گزارش نشان می‌دهد بررسی رفتار قیمتی این رمزارز از ابتدا تا کنون چرخه‌های تکراری رشد دو ساله و اصلاح یک ساله بوده است لذا بر این اساس و با سپری شدن ۲۳ ماه از روند افزایش قیمت باید کم کم منتظر پایان یافتن این راند حرکتی باشیم البته همین رفتار نشان داده است که در مرحله‌های و هجوم عموم مردم به این بازار شاهد رشدهای چشم‌گیری بودیم که البته برای سرمایه‌گذاران قدیمی بیشتر به عنوان فرصت فروش بوده است تا سرمایه‌گذاری جدید به همین دلیل با توجه به رسیدن به سقف زمانی دو ساله و رشد قیمتی بیش از ۵۰۰ درصدی از کف قیمت، این ناحیه قیمتی، ناحیه‌ای پر ریسک برای سرمایه‌گذاری جدید آن هم از نوع کوتاه مدت است.

نکته دیگر که باید به آن اشاره داشت این است که با بررسی گام‌های حرکتی این رمز ارز، شاهد کاهش بازدهی آن در هر نوبت هستیم به گونه‌ای که در اولین رشد قیمتی (گام اول) شاهد بازدهی ۵۵ هزار و ۹۰۰ درصدی (و حتی ۴۵۰ درصد در یک ماه)، در دومین رشد قیمتی (گام سوم) شاهد بازدهی ۵ هزار و ۹۰۰ درصدی و در سومین رشد قیمتی (گام پنجم) شاهد بازدهی کمتر از ۱۶۰۰ درصدی بوده‌ایم و در نهایت در آخرین گام و تا به اینجای کار شاهد رشد بیش از ۵۰۰ درصدی هستیم.

روند نزولی و کاهش بازدهی در هر نوبت باید قدری ما را نسبت به رؤیا پردازی در مورد تکرار بازدهی‌های گذشته محتاط کند و اشاره به این نکته نیز خالی از لطف نیست که اگر قیمت از همین نقطه، مثلاً دو برابر یا حتی سه برابر شود برای سرمایه‌گذار جدید تنها سود ۱۰۰ تا ۲۰۰ درصدی (البته آن هم به دید بلند مدت نه در آینده نزدیک) به ارمغان خواهد آورد و در حقیقت سرمایه‌گذار قدیمی این رمز ارز است که بازدهی ۵۰۰ درصدی‌اش به بازدهی ۱۰۰۰ تا ۱۵۰۰ درصدی تبدیل خواهد شد و مهمتر از این، با این پرسش مواجه هستیم که چند نفر توانسته‌اند در قیمت‌های کمتر از ۱۶ هزار دلار اقدام به خرید بیت کوین کنند و از این مهم‌تر چند نفر از آنها تا این لحظه بیت کوین خود را نگه داشته‌اند؟ من که فکر نمی‌کنم تعداد این افراد زیاد بوده باشد، شما چطور؟