تحلیل تکنیکال و عملکرد کگاز / سهم برای خرید مناسب است؟

به گزارش اقتصادآنلاین، شرکت کگاز با استفاده از تکنولوژی NNPB توانسته محصولاتی با وزن کمتر و کیفیت بالاتر تولید کند و این امر موجب افزایش تعداد تولید در این شرکت شده است. در واقع در این روش محصولات باکیفیت‌تر و با تعداد بیشتر تولید می‌شود. 

شرکت با p/e فوروارد حوالی ۴.۵ و با رشد تولید و افزایش نرخ و رشد میانگین درآمد فروش همراه بوده است. کگاز به تازگی موفق به اخذ پروانه بهره برداری جدید با افزایش ظرفیت تولید سالانه یکصد هزار تن شده است.

عمکرد خوب کگاز:

در فروردین ماه فروش را با ۱۰۶۲ میلیارد ریالی آغاز کرده است. اردیبهشت این عدد ۱۵۹۴ میلیارد ریال و خرداد ۱۴۴۵ میلیارد ریال بود . تیرماه با رشد ۱۶۷۶ میلیارد ریال شده و مرداد ۱۶۵۸ میلیارد ریال است. ۵ ماهه  ۷۴۳۷  میلیارد ریال فروش داشت.  مدت مشابه قبل ۴۶۴۱  میلیارد ریال فروش داشت.  شاهد کاهش (۱.۰۶) درصدی فروش مرداد ۱۴۰۳ در مقایسه با ماه گذشته و رشد ۳۳.۰۶ درصدی فروش مرداد ۱۴۰۳ در مقایسه با  مرداد ۱۴۰۲، و نهایتا رشد ۶۰.۲۴ درصدی فروش ۵ ماهه سال جاری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته هستیم.

اخبار مهم مجمع ۱۴۰۲:

•    اعلام شد که تقاضا در محصولات بالاست اما موجودی فقط کفاف یک ماه را می‌دهد و برآورد می‌شود موجودی به ۱۰ روز برسد. 
•    دو کوره ذوب شیشه به ظرفیت ۲۷۵ تن در روز مشغول بکار هستند و شش خط تولید مجهز به پیشرفته‌ترین دستگاه‌های فرم‌دهی دارد.  شرکت با ریسک قطعی برق مواجه نیست و برق اضطراری پیش‌بینی شده است. 
•    مجزا بودن خط تولید در فاز ۱ و ۲ باعث تنوع رنگی محصولات  شده است. در فاز دوم توسعه که در مرحله ساخت است، هزینه ماشین آلات پرداخت شده است و پیش‌بینی می‌شود قبل از فروردین ۱۴۰۴ به بهره‌برداری برسد ماشین آلات از نوع روز اروپا می‌باشد.

طرح فاز ۳ تولید بطر با کوره ۲۴۰ تنی و ماشین‌آلات مدرن:

تاثیر این طرح بر فعالیت شرکت، افزایش ظرفیت تولید روزانه ۲۴۰ تنی است . تقریبا میانگین ظرفیت تولید شرکت مطابق با صورت‌های مالی منتهی به ۱۴۰۲، همان حدود ۲۵۰ تن در روز است. این بدان معناست که به ثمر نشستن طرح فوق روی کاغذ می‌تواند توان تولید شرکت را تقریبا دو برابر کند.

این طرح، عمدتا یک طرح وابسته به تجهیزات خارجی و ارزی است. هزینه‌های برآوردی این طرح حدود ۷۶۰ میلیارد تومان ذکر شده است. در طرف دیگر معامله، هزینه برآوردی ارزی طرح حدود ۱۶ میلیون یورو تخمین زده شده است. تا انتهای سال ۱۴۰۲، تنها حدود ۴۸۰ میلیون تومان برای پروژه صرف گردیده است. این رقم در سال گذشته نیز حوالی همین بود. با این اعداد گزارش شده، شرکت درصد پیشرفت فیزیکی طرح را هم برای سال ۱۴۰۰، هم ۱۴۰۱ و هم برای سال ۱۴۰۲، همان ۲۵ درصد را اعلام کرده است. همچنین تاریخ برآوردی بهره برداری از طرح نامعلوم ذکر گردیده است.

با این وجود در خلاصه اطلاعات گزارش تفسیری در صفحه ۴ کدال، تاریخ برآوردی بهره برداری طرح بهمن ماه سال ۱۴۰۲ آمده است! این پروژه از اوایل سال ۱۳۹۳ شروع شده و برآورد اولیه تاریخ تکمیل خط تولید فاز ۳ سال ۱۳۹۸ ذکر شده بود که به دلیل تحریم‌های صورت گرفته به تعویق افتاده است.همچنین عمده مبالغ مانده حساب پیش پرداخت سرمایه ای، که حدودا ۹۸ میلیارد تومان است، طبق گزارش شرکت اختصاص به پیش پرداخت سرمایه‌ای پرداخت شده جهت واردات طرح توسعه کارخانه دارد.

افزایش ظرفیت و بهسازی فاز ۲

این شرکت پس از اجرای موفقیت‌آمیز پروژه فاز ۱ شهرک صنعتی شمس‌اباد با ظرفیت ۱۵۰ تن تولید روزانه انواع بطر و جار، اکنون پروژه فاز ۲ با هدف راه‌اندازی سالن جدید تولید و کوره ۲۴۰ تنی نصب و راه‌اندازی شده است .سرمایه گذاری مورد نیاز طرح حدود ۳۷۷ میلیارد تومان ذکر شده است که مخارج انجام شده تا پایان سال مالی ۱۴۰۲، حدود ۸۴ میلیارد بوده است. یعنی تقریبا ۲۹۳ میلیارد از مخارج تکمیل طرح باقی مانده است. درصد پیشرفتی برای طرح توسط شرکت افشاء نشده است. تاریخ بهره برداری تخمینی شرکت اسفند ماه ۱۴۰۴ ذکر شده است.همچنین منابع تامین مالی این طرح، محل آورده سهامداران، تسهیلات ریالی و منابع داخلی شرکت ذکر گردیده است .زمین، ساختمان، ماشین آلات و تجهیزات و دارایی‌های در جریان تکمیل شرکت در قبال تسهیلات مالی دریافتی فاز ۲ در وثیقه بانک صنعت و معدن می‌باشد که باعنایت به تسویه تسهیلات مالی مذکور در سال مالی قبل، اقدامات در جهت خارج نمودن وثایق فوق الذکر در جریان است.

تحلیل نموداری سهم چه می‌گوید؟

انتظار واکنش به خط روند تبدیل مقاومت به حمایت  میرفت و امروز ۶ شهریور شاهد این هستیم که سهم به صف خرید نشسته است. اگر محدوده حمایتی ۲۶۰۰ تومان را حد ضرر قرار دهیم سهم در برگشت می تواند به هدف های میان مدتی ۳۸۰۰-۴۰۹۰ تومان نزدیک شود. الگوی موج شماری قطعی برای سهم نداریم ولی می‌تواند یک سناریو مثلث باشد که لگ های ABC آن تمام شده است و در شروع لگ D هستیم.