سیگنال‌های مخفی و جذاب اهرمی‌ها / پرتفو خود را چگونه بیمه کنیم؟

اقتصاد آنلاین – رجا ابوطالبی: رصد عملکرد خرید و فروش صندوق‌‌های اهرمی می تواند راهنمایی برای شناسایی نمادهای مستعد رشد باشد؛ به خصوص اینکه این صندوق‌ها به واسطه سرمایه بزرگ و تیم تحلیلی قوی که در اختیار دارند، بی‌گدار به آب نزده و خرید و فروش آن‌ها بر اساس منطق و تحلیل‌های لایه‌ای بوده است.

در هفته‌های اخیر نیز، صندوق‌های اهرمی با فاصله گرفتن از NAV خود حباب منفی ساختند و به گروهی جذاب برای سرمایه‌گذاران بدل شدند. حال افراد ریسک گریز که تمایلی به نوسان بالاتر ندارند، چگونه از این بستر ایجاد شده نهایت استفاده را ببرند.

وجه اشتراک ۷ صندوق اهرمی

بررسی تاریخی صندوق‌های اهرمی نشان می‌دهد که با یک تلرانس چند درصدی، افت و رشد آن‌ها همگن است. همین موضوع انگیزه بررسی نمادهای مشترک آن‌ صندوق‌ها را ایجاد می‌کند که یا می‌تواند سیگنال نمادهای پرپتانسیل را صادر کند و یا به نوعی می‌تواند حکم بیمه پرتفو را داشته باشد.

لازم به ذکر است که دو صندوق «نارنج» و «بیدار» در هفته‌های گذشته پذیره نویسی شده و مبلغی قریب به ۶ همت جذب نقدینگی انجام دادند.

همان‌طور که مشخص است، چهار نماد بیشترین تکرار در سبد صندوق‌های اهرمی داشتند. اولین آن‌ها فولاد مبارکه اصفهان است که در پرتفو ۶ صندوق از ۷ صندوق اهرمی جا خوش کرده‌ است. رده دوم را صنایع ملی مس از گروه فلزات به خود اختصاص داده که در ۵ سبد صندوق اهرمی دیده می‌شود.

از تکرار این دو نماد می‌تواند نتیجه گرفت که صنعت پیشران بازار سرمایه به عقیده مدیران صندوق‌های اهرمی صنعت فلزات اساسی است.

سرمایه‌گذاری غدیر و پتروشیمی پردیس نیز با جای‌گیری در سبد ۴ صندوق اهرمی در جایگاه بعدی قرار دارند که وجود نمادها و صنایع جریان‌ساز را جلوه می‌کنند؛ اتفاقی که می‌توان با اتکا به آن، به طور کلی به صعود شاخص کل نیز امیدوار بود.

گفتنی است که عملکرد این ۴ نماد بعد از رسوایی اردیبهشت ماه نیز مثبت ارزیابی شده است؛ به‌طوری که فملی و شپدیس در قیمت‌هایی بالاتر از سقف مذکور در حال معامله هستند و فولاد و وغدیر نیز فاصله چندانی با سقف خود ندارند. همین مسئله به خوبی علت چینش صندوق‌های اهرمی را بازتاب می‎کند.