شرط بندی غیرمنتظره وارن بافت بر روی طلا/ محافظه کاری بافت در آستانه ۹۰سالگی

اقتصادآنلاین – اکرم شعبانی؛ وارن بافت در جایگاه پنجمین فرد ثروتمند جهان، چند چیز را در زندگی بیش از شیرینی، نوشابه و بهره‌های مرکب دوست داشته است؛ سهام بانکی در این میان به این موارد بسیار نزدیک شده است. بافت در زمان آخرین بحران به وقوع پیوسته و پس از آن جایگاه خود را در سهام بانکی حفظ کرد و همچنان در بیشتر بانک‌های ایالات متحده به عنوان یکی از بزرگترین سهامداران شناخته می‌شود.

به همین دلیل است که شرکت برکشایر هاتاوی Berkshire Hathaway Inc. بافت 62 درصد از سهام خود را در جی پی مورگان JPMorgan Chase & Co. و 26 درصد از سهام ولز فارگو Wells Fargo & Co. را با توجه به شرایط ایجاد شده در پی شیوع ویروس کرونا فروخت. این شرکت همچنین سهام خود را در بسیاری از شرکت‌های خدماتی در طی این مدت واگذار کرده اما در عین حال در سه ماهه نخست سال از گلدمن ساکس خارج شده است و این نخستین سیگنال‌های بافت از شرایط نگران کننده موجود بوده است.

گفته می‌شود برکشایر همچنین سهام خود را در خطوط هواپیمایی و البته سهام برگر کینگ خود را هم واگذار کرده است –البته بافت پیشتر به این موضوع اذعان کرده بود- تنها خرید جدید بافت در چند ماه گذشته از شرکت باریک گلد Barrick Gold Corp. یکی از غول‌های معدنی در استخراج طلا بوده است. ارزش سهام برکشایر در این شرکت در حال حاضر حدود 605 میلیون دلار است که هنوز هم نسبت به دیگر دارایی‌های برکشایر چندان چشمگیر نیست.

فروش سهام بانکی در شرایطی که نرخ بهره به شدت کاهش یافته و به نظر نمی‌رسد افزایشی در کوتاه مدت در کار باشد، ایده چندان متعارفی نیست اما سرمایه گذاری و شرط بندی بر روی طلا اقدام ترس آمیزی است که انتظار نمی‌رود یک سرمایه گذار با تجربه که در طول عمر نزدیک به 90 ساله خود رکودهای بیشماری را تجربه کرده در آن مسیر وارد شود. این مساله وقتی بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد که بدانیم بافت پیشتر از این سرمایه گذاران طلا را به سخره گرفته بود.

اگرچه شرایط طوری به نظر نمی‌رسد که بافت شمش طلا در خانه خود پس انداز کند اما بر روی طلا شرط بندی می‌کند. با این وجود پنج سرمایه گذاری برتر برکشایر همچنان بدون تغییر باقی مانده است: شرکت اپل، بانک مرکزی آمریکا، شرکت کوکاکولا، شرکت آمریکایی اکسپرس و شرکت کرافت هاینز. اگرچه این شرکت در هفته‌های اخیر میزان بیشتری از سهام بانک مرکزی آمریکا را خریداری کرده است.

شرکت اپل هم اکنون تقریبا نیمی از ارزش 221 میلیارد دلاری سهام برکشایر را به خود اختصاص داده و عملکرد بهتری نسبت به برکشایر داشته است. پیشتر او گفته بود یک چهارم از سهام کوکاکولا را در اختیار دارد و می‌تواند این سهام را به اپل تغییر دهد.

(نمودار بهترین سهام‌های غذایی، بانکی و جاده‌ای)

در واقع چندان مشخص نیست که این تصمیم گیری‌ها به صورت دقیق از سوی چه کسی انجام شده است شاید تصمیمی است که بافت در مشورت با تاد کامبز و تد وشلر معاونان سهامی‌اش گرفته است. در هر صورت در شرایطی که به نظر می‌رسد بافت یکی از بزرگترین سرمایه گذارانی است که به اقتصاد آمریکا اعتقاد دارد، برکشایر حدود 13 میلیارد دلار سهم خود را به فروش می‌رساند. به نظر نمی‌رسد که در شرایط کنونی برکشایر نیازی به پول نقد داشته باشد چرا که از ابتدای ژوئن تا به امروز نزدیک به 147 میلیارد دلار پول نقد به دست آورده است.  آخرین نقل قول‌هایی که در جلسات مجازی از بافت شنیده شده این است که «هیچ چیز نمی‌تواند اقتصاد آمریکا را متوقف کند.»